Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………4

1.Анализплатежеспособностииликвидностипредприятия….........6

1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия………...6

1.2 Анализ ликвидности баланса…………….……………………………8

1.3 Оценка платежеспособности предприятия………………………….14

2.Практическая часть...............................................................................2
9

Заключение......................................................................
............................65

Список использованных источников………………................................66

Приложение 1………………………………………………………..........67

Приложение 2...............................................................................
...............69

Введение

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической дея­тельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе по­ставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социаль­ные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиден­ды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следова­тельно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния пред­приятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответст­вует потребностям управления предприятием в рыночных усло­виях, поскольку существующая отчетность предприятия не содер­жит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного пред­приятия. Финансовый анализ предприятия проводится факульта­тивно и не является обязательным.

Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устой­чивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

 1. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

Ликвидность и платежеспособность - это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики. Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. "Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения." Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. "Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств." Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность. Здесь имеется в виду, что каждый вид оборотных активов должен пройти соответствующие стадии операционного цикла, прежде чем трансформироваться в денежную наличность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса. "Ликвидность предприятия - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности." Поэтому оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

На рисунке 1.1 показана взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия.  Иными словами, ликвидность –это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

              

Рисунок 1.1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

1.2 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица1. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Таблица1.

Активы				Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав		Название группы	Обозначение	Состав
		Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.			Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 260 + 250	стр. 1250 + 1240	Наиболее срочные обязательства	П1	стр.620 + 630	стр.1520
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 240 + 270	стр. 1230	Краткосрочные пассивы	П2	стр.610+650+660	стр.1510+1540+ 1550
Медленно реализуемые активы	А3	стр. 210 + 220 - 216	стр. 1210 + 1220+ 1260- 12605	Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590	стр.1400
Трудно реализуемые активы	А4	стр. 190 + 230	стр. 1100	Постоянные пассивы	П4	стр.490 +640- 216	стр.1300 +1530-12605
Итого активы	ВА			Итого пассивы	ВР

А.Д. Шеремет указывает на необходимость: вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2009).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

 -текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4

 -перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4

 -недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4

- баланс не ликвиден:А4=>П4

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрыв-ают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общийпоказатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных,долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно

5. Коэффициентобеспеченностисобственнымисредствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

6. Коэффициентманевренностифункционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Наряду с приведенными показателями для оценки состояния ликвидности можно использовать показатели, основанные на денежных потоках: чистый денежный поток (NCF - Net Cash Flow); денежный поток от операционной деятельности (CFO - Cash Flow from Operations); денежный поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения оборотного капитала (OCF - Operating Cash Flow); денежный поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения оборотного капитала и удовлетворения потребности в инвестициях (OCFI - Operating Cash Flow after Investments); свободный денежный поток (FCF - Free Cash Flow).

При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности.

1.3 Оценка платежеспособности предприятия

         Современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, которые выходят далеко за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской отчетности. При этом оценка текущего финансового состояния должна рассматриваться как начальный этап финансового анализа, для которого в первую очередь привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней (такой анализ может быть определен как анализ бухгалтерской отчетности), а также необходимую внешнюю информацию: аналитические прогнозы о состоянии рынка капитала и фондового рынка, уровня инфляции в стране и др. 
Анализ финансового состояния позволяет выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия. В частности, если по результатам анализа установлено, что рентабельность вложений капитала в рассматриваемом периоде ниже ее нормального для данного предприятия значения, то в числе основных причин этого могут быть выделены недостаточность прибыли для сложившегося объема продаж, замедление скорости оборота средств и др., что, в свою очередь, потребует оценки целесообразности проводимой ценовой политики. Длительный оборот товарно-материальных ценностей делает необходимым уточнение политики формирования запасов и изыскание возможностей устранения их излишков и т. д. 
         Информация об экономических ресурсах компании и их использовании полезна для прогнозирования ее способности создавать денежные средства в будущем. Такой прогноз требует проведения анализа активов, включая анализ оборачиваемости средств, помещаемых в активы предприятия, или оборачиваемости активов, анализ оборотного капитала и инвестиций в основной капитал. 
         Для получения информации о ликвидности и платежеспособности, необходимой для прогнозирования способности компании выполнить в срок свои финансовые обязательства, проводится анализ текущей платежеспособности. В наиболее общем виде в составе основных разделов анализа финансового состояния могут быть выделены следующие:
       - анализ активов (состава, структуры, оборачиваемости); 
       - анализ текущей платежеспособности; 
       - анализ денежных потоков; 
       - анализ структуры капитала и долгосрочной платежеспособности; 
       - анализ финансовых результатов и доходности деятельности; 
       - анализ финансовой устойчивости. 

      Следует подчеркнуть определенную условность такого деления, учитывая неразрывную связь отдельных разделов анализа. Например, исследование структуры пассивов в отрыве от анализа структуры активов способно привести к серьезным просчетам в оценке финансовой устойчивости организации. 
         Важно иметь в виду также и то, что приоритетность разделов и последовательность проведения финансового анализа должны определяться с учетом конкретных целей и сложившихся практических условий. 
         Результаты анализа финансового состояния представляют собой основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств для достижения поставленных целей. Поэтому следующий этап финансового анализа, опирающийся на результаты оценки финансового состояния, — собственно обоснование финансовых решений и прогноз их последствий. 
         Важно отметить, что не только содержание, но и метод современного финансового анализа имеет свои особенности, обусловленные его целевой направленностью на обоснование управленческих решений: системный и комплексный подход; сопоставление затрат и выгод; преемственность результатов анализа; вероятностный подход; ориентация на запросы конкретного субъекта анализа. 
        Метод современного финансового анализа может рассматриваться как системное комплексное исследование финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска. 

        Системный и комплексный подход вытекает из общей методологии экономического анализа, предполагающей рассмотрение объекта исследования как системы. 
        Применительно к финансовому анализу это находит свое отражение в том, что на начальном этапе анализа общая оценка финансового состояния разбивается на отдельные составляющие: анализ текущей платежеспособности и ликвидности, структуры капитала, деловой активности, доходности деятельности. На следующем этапе осуществляется взаимоувязка результатов анализа отдельных аспектов финансового состояния и их обобщение с целью формирования аналитического заключения о текущем состоянии и возможных изменениях, связанных с принимаемыми решениями и влиянием внешней и внутренней среды. 
        Требование соизмерения затрат и выгод вытекает из понимания финансового анализа как действия, выгоды от которого должны превышать расходы на его осуществление. При этом в качестве выгод может рассматриваться сокращение потерь, связанных с содержанием излишних запасов, убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности или от задержек в ее получении, потерь от простаивающих мощностей и ряда других расходов и потерь, которых удается избежать в результате своевременного выявления финансовых проблем. Данное требование определяет разумную трудоемкость аналитических работ для каждой конкретной организации. 
        Требование преемственности результатов финансового анализа определяет методологию его проведения, согласно которой результаты итогового (ретроспективного) анализа становятся базовыми для прогнозного анализа. На следующем этапе анализа в результате сопоставления фактических и прогнозных данных обеспечивается оценка качества прогнозного анализа и уточнение применяемой методики. 
        Требование преемственности результатов финансового анализа оказывает непосредственное влияние на организацию его проведения. На каждом его этапе должна формироваться и накапливаться выходная аналитическая информация, представленная в особой форме (таблицы, графики, диаграммы). Она является исходной для каждого последующего этапа анализа. Выполнение данного требования во многом облегчает процессы проведения прогнозного анализа и формирования бюджета на его основе. 

        Вероятностный подход к финансовому анализу определяется тем, что принимаемые по результатам анализа финансовые решения ориентированы в будущее, что предполагает необходимость учета фактора неопределенности и риска. В свою очередь, это делает необходимым использование в финансовом анализе специальных приемов, учитывающих возможность реализации различных альтернатив. Речь идет об использовании известных из статистики и теории вероятности понятий случайной переменной, ожидаемого значения прогнозируемого финансового показателя, дисперсии, распределения вероятностей. 
        Данный подход широко применяется в прогнозном анализе денежных потоков, доходности вложения капитала и других направлениях финансового анализа, касающихся обоснования конкретных инвестиционных и финансовых решений. 
        Ориентация на запросы конкретного субъекта анализа — требование, которое определяет эффективность анализа. В зависимости от того, кто является субъектом анализа, меняется его целевая направленность. Так, для собственников основным критерием оценки деятельности является прирост прибыли на вложенный капитал, для кредиторов ключевыми показателями будут характеристики платежеспособности, для персонала — достаточность средств для выплаты заработной платы и осуществления дополнительных выплат и т. д. 
        Знание преимущественных интересов субъектов анализа, с одной стороны,позволяет наиболее полно удовлетворить их информационные запросы, с другой  дает возможность минимизировать расходы по формированию результирующей аналитической информации. 
        Анализ финансовых коэффициентов помогает увидеть проблему, сосредоточить на ней внимание и сформулировать подходы к ее решению. 

        Как показывает опыт, существуют условия, обязательные для успешного выполнения стоящих перед финансовым анализом задач. 
        С учетом того, что финансовый анализ использует значительную часть информации, формируемой в системе бухгалтерского учета, первым из таких условий является понимание присущих учетной информации ограничений, а также знание учетных правил, которые применялись при ее формировании. Данное требование становится все более важным в условиях расширяющейся многовариантности учета, обусловленной соответствующими требованиями международных стандартов финансовой отчетности. Без этого использование количественных методов финансового анализа вне зависимости от тщательности разработки модели анализа теряет экономический смысл и приобретает формальный характер. 
        Второе условие определяется первым и состоит во владении методами финансового анализа. При этом качественные суждения при решении финансовых вопросов важны не менее, чем количественные результаты. К таким качественным суждениям следует отнести в первую очередь оценку ситуации и стоящих проблем, которые будут определять конкретные методы проведения финансового анализа и интерпретацию его результатов. 
        Третье условие — наличие программы действий по реализации конкретных целей проведения финансового анализа. 
        Требование соизмерения затрат и результатов определяет четвертое условие, а именно: минимизация трудозатрат на аналитические работы при достижении требуемой точности результатов расчетов. 
       Пятое условие это понимание ограничений, присущих выбранным аналитическим инструментам, и их влияния на достоверность результатов финансового анализа. 
        Профессионализм аналитика состоит в том, чтобы, владея различными методами, уметь обосновать выбор того или иного методического подхода для конкретной ситуации с учетом целей анализа и имеющейся информации. 

       Система показателей финансовой устойчивости предприятия Финансовое cостояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. 
        Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. способность организации своевременно из собственных средств покрывать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам. От финансовой устойчивости организации зависит характер ее взаимоотношений с деловыми партнерами — поставщиками, покупателями, коммерческими банками, потенциальными инвесторами, акционерами. Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников. 
        Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко:
        - с позиции структуры источников средств; 
        - с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. 
        Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами обслуживания внешних источников финансирования (покрытия). 
        В группе коэффициентов капитализации выделяют, прежде всего, соотношение заемных и собственных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. 
        Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала равен отношению суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу организации. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение показателя – менее 0,3. 

         Ксоот.ЗиСК =(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) : Собственный капитал

        Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) равен доле собственных источников финансирования в итоге баланса предприятия и показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рост коэффициента означает рост финансовой независимости. Значение данного показателя – более 0,5. 
        Ка = Собственный капитал : Баланс
        Собственный капитал в оборотных средствах вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее вне оборотными активами. 
        Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствуето том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, частьвнеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников). 
        СКОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы
        Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств. 
        Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение-более 0,1. 

        Косс = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) : Оборотные средства.
        Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение собственного капитала в оборотных средствах к сумме собственного капитала. Коэффициент показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. 
        Кман =(Собственный капитал Внеоборотные активы) : Собственный капитал
        Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия, наряду с собственными средствами, в общем капитале организации, под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике является в определенном смысле негативной тенденцией, означая, что предприятия все сильнее и сильнее зависят от внешних инвесторов. 
        Кдпзс = Долгосрочные обязательства : (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) 
        Как правило, владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный фонд) предпочитают разумный в динамике рост доли заемных средств. Напротив, кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и другие контрагенты) отдают предпочтение коммерческим организациям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. 
        Коэффициент финансовой устойчивости определяется по формуле и показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Величина данного показателя считается нормальным, если он превышает 0,6. 
      Кфу = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) : Баланс
         Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами обслуживания внешних источников финансирования и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли организация поддерживать сложившуюся структуру источников средств. Привлечение заемных средств связано с бременем постоянных финансовых расходов, которые должны, по крайней мере, покрываться текущим доходом. Постоянные финансовые расходы в части процентов по займам и кредитам должны сопоставляться с прибылью до выплаты процентов и налогов. Соответствующий показатель носит название коэффициента обеспеченности процентов. Очевидно, что он должен быть больше единицы, в противном случае предприятие не может в полном объеме рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязательствам. 
         Если в знаменателе к расходам по уплате процентов добавить расходы по финансовой аренде, то соответствующий показатель носит название коэффициента покрытия постоянных финансовых расходов. 
         В настоящее время данные показатели можно рассчитать лишь в рамках внутреннего анализа, поскольку согласно нормативным документам основная часть процентов за кредит списывается на себестоимость и входит составной частью в статью «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». 
        Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
        Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. 

        Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности, определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года). 
         Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. 
        Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности. 
        Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. 
        Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
        а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 
        б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. 
        Активы предприятия подразделяются на внеоборотные (постоянные) и оборотные (текущие). Для оценки платежеспособности анализируется ликвидность, мобильность текущих активов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. 
С позиции мобильности текущие активы обычно разделяют на следующие три группы:
       I.Первая группа: 
       - денежные средства; 
       - краткосрочные финансовые вложения. 
       II.Вторая группа: 
       1.показатели группы I; 
       - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев; 
       - прочие оборотные активы. 
      III. Третья группа: 
      - показатели групп I и II; 
      - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев; 
     - запасы. 
       Исходя из описанной классификации текущих активов, рассчитывают коэффициенты ликвидности. 
       Коэффициент покрытия равен отношению оборотных активов организации к текущим обязательствам и характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). 

      Он дает общую оценку ликвидности активов коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 руб. текущих обязательств. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации всех имеющихся запасов. 
        Коэффициент текущей ликвидности определяется соотношением стоимости оборотных средств организации (итог раздела II бухгалтерского баланса) и ее текущих обязательств (итог раздела V бухгалтерского баланса) за вычетом из последних стоимости средств, не являющихся кредитами банков и займами, а также кредиторской задолженностью организации. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. На практике данный показатель в большинстве случаев мало отличается от коэффициента покрытия и, так же как последний, отражает способность предприятия оплатить текущие обязательства за счет всей суммы оборотного капитала. Значение коэффициента зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Считается нормальным, когда коэффициент текущей ликвидности примерно равен 2. Значения ниже 2 считались признаком неудовлетворительной структуры баланса. Однако в практике работы российских предприятии указанное значение показателя не соблюдается. Наиболее характерно наличие паритета между оборотными активам и текущими обязательствами предприятий, что приводит к примерному равенству показателя единице. В современных российских условиях можно рекомендовать в качестве приемлемого уровня коэффициента текущей ликвидности 1,2–1,5. 
         Ктек.лик. = Оборотные средства : Краткосрочные обязательства
        Обычно рост показателя в динамике рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем слишком большое его значение нежелательно, так как может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, замедлении скорости оборота, неоправданном росте дебиторской задолженности и т.п. 
         Коэффициент быстрой ликвидности вычисляется как отношение стоимости наиболее ликвидных активов, включающих в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, к текущим обязательствам и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный среднему сроку расчета по дебиторской задолженности.     

         Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.     

        Исчисление показателя по более узкому кругу оборотных активов вызвано тем, что трансформация этих активов в денежные средства может быть продолжительной во времени, а денежные средства в сопоставимых ценах, вырученные в случае вынужденной реализации производственных запасов, часто ниже затрат по их приобретению. Рекомендуемое значение данного показателя – 0,6-0,7. 
       В западной экономической теории считается, что значение коэффициента быстрой ликвидности должно быть не менее 1. При анализе динамики этого показателя необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост был связан в основном с возрастанием неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует финансово-хозяйственную деятельность с положительной стороны. 
       Наиболее жестким критерием оценки платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который равен отношению стоимости наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, т.е. показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедлен-но. 
       Кабс.лик. = (Денежные краткосрочные средства + финансовые вложения) : Краткосрочные обязательства.
Какие-либо более или менее обоснованные удовлетворительные значения этого коэффициента отсутствуют, так как управление денежными средствам, в частности определение оптимального остатка средств на счете и в кассе, особенно в условиях становления рыночных отношений, вряд ли поддается стандартизации. Достаточным считается значение данного показателя 0,2-0,3.

Практическая часть.

4 вариант

Ателье по пошиву верхней одежды ОАО «Силуэт» выполняет работы по пошиву верхней одежды, а также ее ремонт. Единицей измерения здесь является штука. Годовая отчетность этого предприятия приведена в Приложении № 5.

Раздел 1. Анализ динамики и выполнения плана производства

и продажи продукции

Объем производства и объем продажи продукции являются взаимозависимыми показателями.

Темпы роста объема производства и продажи продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет очень важное значение.

Его основные задачи:

         -оценка степени выполнения плана и динамики производства и продажи продукции;

         -определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

        -выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и продажи продукции;

        -разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов.

Объем производства и продажи продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных показателях.

Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки.

Важное значение для оценки выполнения производственной программы имеют натуральные показатели объемов производства и продажи продукции (штуки, меры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и продажи продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщенной характеристики объемов производства продукции.

Нормативные трудозатраты используются также для обобщенной оценки объемов выпуска продукции в тех случаях, когда в условиях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий объем в натуральных или условно-натуральных измерителях.

Анализ продажи продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций.  Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства.

Особо важное значение для предприятия имеет выполнение контрактов на поставку товаров для государственных нужд. Это гарантирует предприятию сбыт продукции, своевременную ее оплату, льготы по налогам, кредитам и т.д.

В процессе анализа определяется выполнение плана поставок за месяц и с нарастающим итогом в целом по предприятию, в разрезе отдельных потребителей и видов продукции, выясняются причины недовыполнения плана и вырабатываются корректирующие меры по выполнению договорных обязательств.

Задание 1

   Используя нижеприведенные данные (табл.2), определите:

-                    абсолютное и относительное отклонение от плана по объему производства и продаж продукции;

-                    изменения в структуре произведенной продукции и влияние данного фактора на объем выпуска продукции в стоимостном выражении;

-                    коэффициент ассортимента продукции.

  Сделайте выводы.   

Таблица 2

Исходные данные для выполнения задания

Определяем абсолютное и относительное отклонение от плана по объему производства и продаж продукции в таблице 3:

Таблица 3

Динамика показателей

Вид продукции	Объем производства, ед.				Объем продаж, ед.
	план	факт	+,-	% к плану	план	факт	+,-	% к плану
Пальто зимнее	20100	20190	90	100	90	85	-5	0
Плащ	16290	16185	-105	90	86	86	0	100
Куртка женская	13285	13280	-5	100	85	80	-5	94
Куртка мужская	9670	9670	0	0	70	65	-5	93
Дубленка женская	2350	2253	-97	96	45	40	-5	89
Итого	61695	61578	-117	100	376	356	-20	95

Определяем изменения в структуре произведенной продукции и влияние данного фактора на объем выпуска продукции в стоимостном выражении в таблице 4:

Таблица 4

Структура показателей

Вид продукции	Объем производства, ед.		Структура объема производства, %		Объем продаж, ед.		Структура продаж, %
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Факт
Пальто зимнее	20100	20190	32.6	32.8	90	85	23.9	23.9
Плащ	16290	16185	26.4	26.3	86	86	22.9	24.2
Куртка женская	13285	13280	21.5	21.6	85	80	22.6	22.5
Куртка мужская	9670	9670	15.7	15.7	70	65	18.6	18.3
Дубленка женская	2350	2253	3.8	3.8	45	40	12	11.2
Итого	61695	61578	100	100	376	356	100	100

Таблица 5

Стоимостное измерение показателей

Вид продукции	Плановая цена 1 ед., руб.	Объем производства, тыс.руб.		Объем продаж, тыс.руб.
		План	Факт	План	Факт
Пальто зимнее	7000	140700	141330	630	595
Плащ	3000	48870	48555	258	258
Куртка женская	1200	15942	15936	102	96
Куртка мужская	2500	24175	24175	175	162.5
Дубленка женская	12000	28200	27036	540	480
Итого	25700	372887	257032	1705	1592

Наибольший удельный вес занимает пальто зимнее, наименьший удельный вес занимает дубленка женская, оббьем производства по видам продукции таких как: пальто зимнее увеличивается, остается неизменным куртка мужская, и уменьшается плащ, куртка женская, дубленка по объему продаж плащ  не изменяется а остальное уменьшается.

Раздел 2. Анализ использования основных средств

Актив принимается организацией к бухгалтерскому учету в качестве основных средств,  если одновременно выполняются следующие условия:

1) объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

2) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

3) организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;

4) объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные задачи анализа:

1.Определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям, установить причины изменения их уровня.

2. Рассчитать влияние использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели.

3. Изучить использование производственных мощностей предприятия и оборудования.

4. Выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

Показатели использования основных средств:

1. Коэффициент обновления:

 

                                                                                
                               (1)

2. Коэффициент выбытия:

 

                                                                                
                               (2)      

3. Коэффициент износа:

                                                                                
                                         (3)

4. Коэффициент годности:

(4)

5. Срок обновления основных средств:

                                                                                
                           (5)

6. Коэффициент прироста основных средств:

                                                                                
                           (6)

7. Общая фондовооруженность труда:

                                                                                
                                     (7)

8. Техническая вооруженность труда:

 

                                                                                
                                    (8)

Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств служат показатели:

1. Фондоотдача основных средств:

 

                                                                                
                             (9)

или

 

 (10)

2. Фондоемкость:

(11)

Или                                                                             
                   (12)

3. Фондорентабельность:

(13)

4. Относительная экономия основных средств:

                                                                                
                                 (14)

Задание 1

Используя пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах проанализируйте наличие, структуру, движение и динамику основных средств предприятия (табл.6.). Дайте оценку прогрессивности происшедших изменений в составе основных средств. Рассчитайте: коэффициент обновления и выбытия основных средств.

Таблица 6

Наличие, динамика и структура основных средств

Коэфициент обновления основных средств - 1246 / 12201 = 0.1

Коэфициент выбытия основных средств – 802/ 11697=  0.07

Задание 2

       На основании отчета о финансовых результатах,  пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах проанализируйте фондоотдачу и фондорентабельность общую, активной части основных средств и действующего оборудования (табл.2.6). Методом цепных подстановок определите влияние факторов на фондорентабельность;

 Сделайте выводы.

Таблица 7

Анализ эффективности использования основных средств

Прибыль от продаж продукции в абсолютном отклонении уменьшается на 3338.6 в относительном на 11.55.  Объем выпуска продукции увеличивается на 3581, в относительном на 6.14, среднегодовая стоимость в абсолютном отклонении увеличивается на 504, в относительно на 2.55, активная часть в абсолютном увеличивается на 101, в относительном на 8.75, действующее оборудования в абсолютном увеличивается на 12, в относительном 5.65, удельный вес активной части и удельный вес действующего оборудования не изменяется, фондорентабельность в абсолютном уменьшается на 33.4, в относительном на 13.75, рентабельность продукции в абсолютном отклонении уменьшается 8.3, в относительном 16.87, фондоотдача в абсолютном увеличивается на 0.09, а в относительном на 1.81,  фондоотдача активной части основных средств в абсолютном увеличивается на 1.18, в относительном на 0. 48.  

Раздел 3. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путем сравнения фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий.

Основными задачами анализа являются:

-                    изучение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами по количественным и качественным показателям;

-                    оценка экстенсивности, интенсивности и эффективности использования трудовых ресурсов предприятия;

-                    выявление резервов более полного и эффективного их использования.

Поскольку обеспеченность производства кадрами меняется в результате процессов выбытия работников и поступления новых, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание. Для характеристики движения рабочей силы используют данные службы управления персоналом или статистическую отчетность предприятия по трудовым ресурсам, на основании которых рассчитывают ряд показателей.

1. Коэффициент оборота по приему рабочих:

 

(15)

2. Коэффициент оборота по выбытию рабочих:

(16)

3. Коэффициент текучести кадров:

 

(17)

4. Коэффициент постоянства состава персонала:

 

(18)

Задание 1

На основании справки № 5 проанализируйте обеспеченность предприятия персоналом по приведенной ниже форме (табл.2.7). Сделайте выводы об изменении качественного состава рабочей силы.

Таблица 8

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

Недостаток наблюдается на рабочих, специалистах, учениках, изменяются основные производства и вспомогательные.

Задание 2

       На  основании справки № 5 рассчитайте:

-                    коэффициент оборота по приему работников;

-                    коэффициент оборота по выбытию работников;

-                    коэффициент текучести кадров;

-                    коэффициент постоянства кадров. Данные сведите в табл.9.

Сделайте выводы.

Таблица 9

Характеристика движения рабочей силы

Все увеличивается в отчетном году, коэфицент постоянства кадров уменьшается

Задание 3

        На основании справки № 5 и справки № 6 произведите анализ динамики основных показателей по трудовым ресурсам и их использованию (табл.10).

        Рассчитайте методом простого прибавления неразложимого остатка тремя вариантами влияние на выпущенную продукцию среднесписочной численности рабочих и среднегодовой выработки на одного рабочего. Сделайте выводы.

Таблица 10

Анализ динамики основных показателей по трудовым ресурсам

Показатели	Преды-дущий год	Отчетный год		Выпол нение бизнес плана	Откло нение	Отчетный год к преды дущему, %
		По бизне плану	Фактически			По бизнес плану	Фактичемки
1. Объем произведенной продукции, тыс.руб.	58011	60014	61578	103	1564	103	106
2. Среднесписочная численность работающих, чел.	189	207	194	94	-13	109	103
3. Среднесписочная численность рабочих, чел.	142	163	155	95	-8	115	109
4. Удельный вес рабочих в общей численности работающих, %	0.751	0.78	0.79	101	0.01	104	105
5. Среднегодовая выработка на одного работающего, руб.	306936	289923	317412	109	27489	94	103
6. Среднегодовая выработка на 1 рабочего, руб.	408528	368184	397277	108	29093	90	97
7. Общее число отработанных человеко-дней	56790	57896	55432	96	-2464	102	98
8. Общее число отработанных человеко- часов	448763	456098	476597	94	-27501	102	107
9. Среднее количество дней, отработанных одним рабочим за год	300	280	286	102	6	93	95
10. Средняя продолжительность рабочего дня, в часах	7.9	7.9	7.7	97	-0.2	100	97
11. Среднечасовая выработка одного рабочего, руб.	129	131	144	110	13	101	112

Объем произведенной продукции, удельный вес рабочих в общей численности работающих, среднегодовая выработка на одного работающего, среднегодовая выработка на одного рабочего,  среднее количество дней, отработанных одним рабочим за год, среднегодовая выработка одного рабочего – увеличиваются, среднесписочная численность работающих чел., среднесписочная численность рабочих чел., общее число отработанных человеко- дней, общее число отработанных чел. часов , средняя продолжительность рабочего дня в часах – уменьшаются

Задание №4

          На основании отчета о финансовых результатах, справки № 1 и справки № 2 установите на сколько изменилась прибыль на одного работника за счет уровня рентабельности продаж, удельного веса выручки в общем объеме произведенной продукции и производительности труда (табл.11).

         Расчет произведите методом цепных подстановок. Сделайте выводы.

Таблица 11

Анализ прибыли на одного работника

Прибыль от продаж продукции, работ, услуг, выручка от продаж продукции, работ услуг, рентабельность продаж, удельный вес продукции в стоймости произведенной продукции и прибыль на одного работника – уменьшается, а объем производства продукции, среднесписочная численность работников, среднегодовая выработка продукции одним работником – увеличиваются.

Раздел 4. Анализ использования материальных ресурсов предприятия

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества и экономное их использование.

Основные задачи анализа материальных ресурсов:

1.Оценка реальности планов материально-технического снабжения предприятия, степени их выполнения и  влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели.

2.Оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов.

3.Выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей (табл. 2.11).

 К обобщающим показателям относятся прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Таблица 12

Характеристика эффективности использования материальных ресурсов

Следует изучить также материалоемкость отдельных видов продукции и причины изменения ее уровня: удельного расхода материалов, их стоимости и отпускных цен на продукцию.

Повышение уровня прибыли на рубль материальных затрат положительно характеризует работу предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины.

Для этого можно использовать следующую факторную модель:

где

П- прибыль от продажи продукции;

В – выручка от продажи продукции;

Rоб – рентабельность оборота;

Дпп – доля проданной продукции в общем выпуска продукции;

МО – материалоотдача.

Задание 1

 На основании Справки № 3 установите степень выполнения плана

предприятия по расходованию  материальных ресурсов (табл. 2.12). Сделайте выводы

Таблица 13

Анализ выполнения плана предприятия по расходованию материальных ресурсов

Сырьё и  основные материалы, вспомогательные материалы, прочие - уменьшается

Задание 2

Используя отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету к финансовым результатам, а также Справку № 2 проанализируйте динамику показателей (табл. 2.13). Определите влияние рентабельности продаж, удельного веса выручки в общем выпуске продукции и материалоотдачи на прибыль на 1 рубль материальных затрат методом цепных подстановок и методом абсолютных разниц. Сделайте выводы.

Таблица 14

Анализ прибыли на 1 рубль материальных затрат

Прибыль от продаж продукции, работ, услуг, выручка от продаж продукции, работ, услуг, удельный вес выручки в общем выпуске продукции, прибыль на 1 руб. материальных затрат – уменьшается, Объем выпуска продукции, материальные затраты , рентабельность  продаж, материалоотдача – увеличивается

Раздел 5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после продажи продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами и совокупными расходами отчетного периода.

Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Основные задачи анализа:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния объективных и субъективных факторов;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

Он измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и др.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. Показатели, базирующиеся на затратном подходе:

1.1. Рентабельность продукции (Rп) исчисляется путем отнесения прибыли от продажи до выплаты процентов и налогов (Ппр) к сумме затрат по проданной продукции (Зпп):

 

(20)

Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.

Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

1.2. Рентабельность операционной деятельности (Rод) рассчитывается в целом по предприятию как отношение прибыли-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к общей сумме затрат по операционной деятельности (Зод):

 

(21)

Характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности.

1.3. Рентабельность инвестиционных проектов (RI) -  полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

 

(22)

2. Показатели, характеризующие прибыльность продаж:

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается  делением прибыли от продажи продукции, работ, услуг до выплаты процентов и налогов на

сумму полученной выручки (В):

(23)

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. 

3. Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход:

3.1. Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к среднегодовой стоимости операционного капитала (ОК):

(24)

Характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.

3.2. Рентабельность совокупных активов определяется отношением общей суммы брутто-прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к среднегодовой сумме совокупного капитала (KL):

(25)

Характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Задание 1

         На основании отчета о финансовых результатах, справки № 5, справки № 4 определите прибыль предприятия и проанализируйте его динамику (табл.15). Сделайте выводы.

Таблица 15

Анализ прибыли предприятия

Вывод: переменные затраты на ед. продукции и постоянные затраты увеличивают-ся. Выручка от продажи, объем продукции, результат от продажи после возмещения пе-ременных затрат и прибыль уменьшаются.

Задание 2

         На основании годовой отчетности проанализируйте рентабельность предприятия (табл. 16). Сделайте выводы.

Таблица .16

Анализ рентабельности предприятия

Вывод: среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств и итог среднегодовой стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств увеличиваются. Среднегодовая стоимость основных средств, сумма валовой прибыли, общая рентабельность, рентабельность основных и оборотных средств уменьшаются.

 Раздел 6. Анализ финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Финансовая устойчивость внутренняя сторона предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Основные задачи анализа:

-  своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на наиболее эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

 - прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности предприятия. Напротив, замедление оборачиваемости средств является признаком спада деловой активности. От скорости оборота капитала зависит и его доходность, и как результат-ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала, установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств, разработать меры по устранению и предупреждению спазма ликвидности.

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (КОБ) :       

Коб =   Выручка (нетто) от продажи (сумма оборота) /

Средняя сумма капитала за отчетный период (или его отдельных частей)        (26)

2. Продолжительность одного оборота в днях (ПОБ):

 Поб = Количество календарных дней в анализируемом периоде / Коб (27)

3.Капиталоемкость (КЕ) – величина обратная коэффициенту оборачиваемости:

Ке = Средняя сумма капитала за отчетный период (или его отдельных частей) /

Выручка (нетто) от продажи (сумма оборота)                                 (28)

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса

 

(29)

Он характеризует какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств.

Нормальное ограничение ≥ 0,5.

2. Коэффициент финансовой зависимости – удельный вес заемных средств в общей валюте баланса – показывает какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера:

(30)

3. Коэффициент текущей задолженности

 

(31)

           Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

  4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости)

(32)

Характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Оптимальное значение 0,9, критическое ниже 0,75.

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)

(33)

6. Коэффициент финансового левериджа (финансового риска)

(34)

Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Нормальное ограничение ≤ 1.

7. Коэффициент маневренности

(35)

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность.

Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия  предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (продажи активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Обычно по степени ликвидности (срокам погашения) выделяют 4 группы активов и пассивов.

Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства (строка 1250 баланса) и краткосрочные финансовые вложения (строка 1240): 

А1 = с. 1240 + с. 1250

Быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (строка 1230) и прочие оборотные активы (строка 1260):

А2 = с. 1230 + с. 1260

Медленно реализуемые активы (А3): запасы (строка 1210) и НДС по приобретенным ценностям (строка 1220):

А3 = с. 1210 + с. 1220

Труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы (строка 1100) и долгосрочная дебиторская задолженность (строка 1231):

А4 = с. 1100 + с. 1231.

Наиболее строчные обязательства (П1): кредиторская задолженность (строка 1520):           П1 = с. 1520

Краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные кредиты и займы (строка 1510), задолженность перед участниками по выплате доходов (строка 1525) и прочие краткосрочные обязательства (строка 1550): 

П2 = с. 1510 + с. 1525+ с. 1550

Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные обязательства (строка 1400):

П3 = с. 1400

Постоянные пассивы (П4): собственный капитал (сумма строк 1300, 1530,1540):

П4 = с. 1300 + с. 1530 + с. 1540.

Коэффициенты ликвидности:

1.         Коэффициент абсолютной ликвидности

(36)

Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем выше гарантия погашения долгов.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

 

(37)

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

3. Коэффициент текущей ликвидности

 

(38)

Удовлетворяет обычно коэффициент  > 2.

Задание 1

На основании годового отчета рассчитайте рентабельность операционного капитала, рентабельность оборота и коэффициент оборачиваемости (табл.17). Сделайте выводы.

Таблица .17

Анализ оборачиваемости и рентабельности

Вывод: среднегодовая стоимость капитала уменьшается.

Остальные показатели увеличиваются.

Задание 2

На основании данных годового отчета рассчитайте за 2 года:

- показатели оборачиваемости капитала и оборотных активов;

- долю оборотных активов в общей сумме капитала;

- величину дополнительного привлечения (высвобождения) оборотных активов в - результате изменения их оборачиваемости во 2-м году (табл. .18).

Любым   методом   факторного   анализа   оцените   влияние   структуры   капитала   и   оборачиваемости оборотных активов на изменение оборачиваемости капитала.

Таблица .18

Анализ оборачиваемости

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка, тыс.руб.	23000	25000	2000
2. Среднегодовая   стоимость   совокупных   активов, тыс.руб.	130038	214297	84259
3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.	104879	188655	83776
4. Оборачиваемость совокупных   активов (с точностью до 0,1 дня)  (2:(1:360))	2035,37	3085,87	1050,5
5. Коэффициент оборачиваемости совокупных   активов (с точностью до 0,001)  (1:2)	0,176	0,11	-0,066
6. Оборачиваемость оборотных активов (с точностью до 0,1 дня)  (3:(1:360))	1641,5	2716,6	1075,1
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (с точностью до 0,001)   (1:3)	0,219	0,132	-0,087
8. Ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов , дн.  (6 отч. год. – 6  пр. год)	X	1075,1	Х
9. Однодневный оборот, т.р.  (1 отч. год :360)	X	69,44	Х
10. Сумма высвобождения (привлечения) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости  (8*9)	X	74654,9	Х
11. Доля оборотных активов в общей сумме капитала (3:2)	0,806	0,88	0,074

Коэффициент оборачиваемости совокупных   активов =  Коэффициент оборачиваемости оборотных активов * Доля оборотных активов в общей сумме капитала

1)Коб.сов.акт.пр.г=0,176514

2) Коб.сов.акт.усл.1=0,1063

3) Коб.сов.акт.отч.г=0,11616

2-1=-0,070122 – влияние Коб.об.акт. на Коб.сов.акт.

3-2= 0,00986– влияние доли на Коб.сов.акт.

Вывод: коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшает коэффициент оборачиваемости совокупных активов. Доля оборотных активов увеличивает коэффициент оборачиваемости совокупных активов.

Задание 3

        На основании актива бухгалтерского баланса произведите группировку активов по степени ликвидности:

-                    наиболее ликвидные активы (А1);

-                    быстрореализуемые активы (А2);

-                    медленнореализуемые активы (А3);

-                    труднореализуемые активы (А4).

На основании пассива бухгалтерского баланса произведите группировку пассивов:

-                    наиболее срочные обязательства (П1);

-                    краткосрочные пассивы (П2);

-                    долгосрочные пассивы (П3);

-                    постоянные пассивы (П4). Данные занесите в табл.19.

Сделайте выводы.

Таблица .19

Анализ ликвидности

Актив	Прошлый год	Отчет-ный год	Пассив	Прошлый год	Отчет-ный год	Плат. изли-шек или надос-таток, +,- (пр.г.)	Плат. изли-шек или надос-таток, +,- (отч.г.)
Наиболее ликвидные активы (А1)	30537	21200	Наиболее срочные обязательства (П1)	19911	97867	10626	-76667
Быстрореализуемые активы (А2)	21890	92000	Краткосрочные пассивы (П2)	-	7280	21890	84720
Медленно реализуемые активы (А3)	52452	75455	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	52452	75455
Труднореализуемые активы (А4)	25159	25642	Постоянные пассивы (П4)	110127	109150	-84968	-83508

Вывод: в прошлом году баланс считается абсолютно ликвидным. В отчетном году ликвидность баланса отличается от абсолютной.

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 (прошлый год)

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 (отчётный год)

Задание 4

     На основании бухгалтерского баланса рассчитайте:

-      коэффициент абсолютной ликвидности;

-      коэффициент быстрой ликвидности;

-      коэффициент текущей ликвидности;

-      коэффициент финансовой автономии;

-      коэффициент финансовой зависимости;

-      коэффициент текущей задолженности;

-      коэффициент финансовой устойчивости;

-      коэффициент платежеспособности;

-      коэффициент финансового левериджа (табл. 20).

     Сделайте выводы.

Таблица 20

Анализ структуры источников предприятия, степени финансовой устойчивости и финансового риска

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой автономии и коэффициент финансовой устойчивости не соответствуют установленному критерию. Коэффициент финансового левериджа соответствует установленному критерию

Заключение.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Список использованных источников

1. Хелдервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 192 с.

2. http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21

3. http://center-yf.ru/data/stat/Ocenka-platezhesposobnosti-predpriyatiya.php

4. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и прак тика. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 320 с.

5. http://finance-credit.news/finansovyiy-analiz/152-otsenka-platejesposobnosti-predpriyatiya-24929.html

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

СПРАВКА № 5

«О численности и движении рабочей силы на предприятии» (вариант 1,3,5)

Категории работающих	Среднегодовая численность персонала			Принято		Уволено
	Преды-дущий год	В отчетном году		В преды-дущем году	В отчетном году	В преды-дущем году	В отчет-ном году
		план	факт
Рабочие – всего,	192	193	185	46	66	40	73
в том числе: основные производственные	100	102	105	26	38	24	33
вспомогательные	92	91	80	20	28	16	40
Специалисты	26	26	23	8	5	10	8
Служащие	10	11	11	3	1	5	-
Ученики	4	5	3	4	-	4	-
МОП	2	2	2	1	-	1	-
Всего	234	237	224	62	72	60	82

СПРАВКА № 5

«О численности и движении рабочей силы на предприятии» (вариант 2,4)

Категории работающих	Среднегодовая численность персонала			Принято		Уволено
	Преды-дущий год	В отчетном году		В преды-дущем году	В отчет-ном году	В преды-дущем году	В отчет-ном году
		план	факт
Рабочие – всего,	142	163	155	36	66	40	73
в том числе: основные производственные	90	92	95	16	48	24	33
вспомогательные	52	71	60	20	18	16	40
Специалисты	26	26	23	8	5	10	8
Служащие	15	11	11	3	1	5	-
Ученики	4	5	3	4	-	4	-
МОП	2	2	2	1	-	1	-
Всего	189	207	194	52	72	60	82

СПРАВКА № 6

СПРАВКА № 3 ( вариант 1,2,5)

«О плановых и фактических расходах материальных ресурсов на выполнение производственной программы в отчетном году», тыс.руб.

СПРАВКА № 4

«О затратах предприятия»

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ВАРИАНТ  4

                                                 Бухгалтерский баланс

за

отчетный

год

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ОАО «Силуэт»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство кондитерских изделий

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)      г.Воронеж

		Код	На	31.12				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения	Наименование показателя		отчетного года					прошлого года			позапрошлого года
	АКТИВ	1110
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы		4700					4700			4700
	Результаты исследований и разработок	1120
	Нематериальные поисковые активы	1130
	Материальные поисковые активы	1140
	Основные средства	1150	10742					11459			12300
	Доходные вложения в материальные ценности	1160
	Финансовые вложения	1170	9000					9000			9500
	Отложенные налоговые активы	1180
	Прочие внеоборотные активы	1190	1200								1350
	Итого по разделу I	1100	25642					25159			27850
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1210
	Запасы		58255					45418			47930
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	17200					7034			8015
	Дебиторская задолженность	1230	77200					21380			45600
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	21200					30537			31420
	Прочие оборотные активы	1260	14800					510			300
	Итого по разделу II	1200	188655					104879			133265
	БАЛАНС	1600	214297					130038			161115

Форма 0710001 с. 2

		Код	На		31.12				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения	Наименование показателя		отчетного года						прошлого года			позапрошлого года
	ПАССИВ	1310
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)		75000						75000			75000
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	(					)7	(		)	(		)
	Переоценка внеоборотных активов	1340
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	21050						21050			21050
	Резервный капитал	1360	11250						11250			11250
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1850						2827			3200
	Итого по разделу III	1300	109150						110127			110500
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1410
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства	1420
	Оценочные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1510
	Заемные средства		7280						-			8350
	Кредиторская задолженность	1520	97867						19911			42265
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500	105147						19911			50615
	БАЛАНС	1700	214297						130038			161115

Руководитель				Главный бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

“

”

20

г.

Отчет о финансовых результатах

за

отчетный год

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ОАО «Силуэт»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство кондитерских изделий

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		Код	За отчетный год					За предыдущий год
Пояснения	Наименование показателя
	Выручка	2110	25000					23000
	Себестоимость продаж	2120	(	19600			)	(	19000			)
	Валовая прибыль (убыток)	2100	5400					4000
	Коммерческие расходы	2210	(	1000			)	(	900			)
	Управленческие расходы	2220	(	850			)	(	710			)
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	3550					2390
	Доходы от участия в других организациях	2310	30
	Проценты к получению	2320	250					168
	Проценты к уплате	2330	(	150			)	(	145			)
	Прочие доходы	2340	130					109
	Прочие расходы	2350	(	90			)	(	88			)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	3720					2434
	Текущий налог на прибыль	2410	(	744			)	(	487			)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
	Изменение отложенных налоговых активов	2450
	Прочее	2460
	Чистая прибыль (убыток)	2400	2976					1947

Форма 0710002 с. 2

Код

За

За

Пояснения

Наименование показателя

20

г.

20

г.

СПРАВОЧНО

2510

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

2520

Совокупный финансовый результат периода

2500

Базовая прибыль (убыток) на акцию

2900

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

2910

Руководитель				Главный бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

“

”

20

г.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

ОАО «силуэт» за отчетный год (фрагменты), тыс.руб.

2. Основные средства

Наименование показателя	Код	Период	На начало года		Изменение за период						На конец периода
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация	поступило	выбыло объектов		начислено амортизации	переоценка		первоначальная стоимость	накопленная амортизация
						первоначальная стоимость	накопленная амортизация		первоначальная стоимость	накопленная амортизация
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отч.год	13942	(3200)	1853	(926)	320	(1150)			14869	(3410)
	5210	за пр.год	12322	(2900)	2630	(1010)	290	(955)			13942	(3200)
в том числе здания	5201	за отч.год	13600		1800	(900)					14500
	5211	за пр.год	11999		2589	(988)					13600
сооружения и передаточные устройства	5202	за отч.год	66		20	(10)					76
	5212	за пр.год	61		10	(5)					66
машины и оборудование	5203	за отч.год	155		20	(12)					163
	5213	за пр.год	147		18	(10)					155
транспортные средства	5204	за отч.год	85		5	(3)					87
	5214	за пр.год	83		6	(4)					85
производственный и хозяйственный инвентарь	5205	за отч.год	26		3	(1)					28
	5215	за пр.год	24		4	(2)					26
другие виды основных средств	5206	за отч.год	10		5	()					15
	5216	за пр.год	8		3	(1)					10

2.1. Наличие и движение основных средств

4.Запасы

1.1.  Наличие и движение запасов

Наименование показателя	Код	Период	На начало года		Изменения за период					На конец периода
			себестоимость	величина резерва под снижение стоимости	поступления и затраты	выбыло		убытков от снижения стоимости	оборот запасов между их группами (видами)	себестоимость	величина резерва под снижение стоимости
						себестоимость	резерв под снижение стоимости
Запасы - всего	5400	за отч.год	58255							45418
	5420	за пр.год	50012							58255
в том числе: сырье, материалы м другие аналогичные ценности	5401	за отч.год	21900							19600
	5421	за пр.год	18430							21900
затраты в незавершенном производстве	5402	за отч.год	5300							5600
	5422	за пр.год	5250							5300
готовая продукция и товары для перепродажи	5403	за отч.год	16770							11118
	5423	за пр.год	13410							16770
товары отгруженные	5404	за отч.год	14200							9000
	5424	за пр.год	12850							14200
расходы будущих периодов	5405	за отч.год	85							100
	5425	за пр.год	72							85

6.Затраты на производство

Наименование показателя	Код	За отчетный год	За предыдущий год
Материальные затраты	5610	12360	11986
Расходы на оплату труда	5620	4675	4150
Отчисления на социальные нужды	5630	1664	1477
Амортизация	5640	901	1000
Прочие затраты	5650	-	387
Итого по элементам	5660	19600	19000
Изменение остатков (прирост (-), уменьшение (+)): незавершенного производства, готовой продукции и др. (прирост (-))	5670
незавершенного производства, готовой продукции и др. (уменьшение (+))	5680
Итого расходы по обычным видам деятельности	5600