Введение

В настоящее время все большее развитие получает новая для России область знаний и практического применения – реструктуризация предприятий и компаний. Основной причиной, почему предприятия стремятся к реструктуризации, обычно является низкая эффективность их деятельности, которая выражается в неудовлетворительных финансовых показателях, в нехватке оборотных средств, в высоком уровне дебиторской и кредиторской задолженности.

Реструктуризация предприятия представляет собой изменение структуры предприятия, а также элементов, формирующих ее деятельность, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды. Посредством проведения реструктуризации организация может существенно повысить конкурентоспособность и найти пути преодоления негативных ситуаций в экономическом развитии.

Актуальность проблемы реструктуризации связана с существующими экономическими условиями хозяйствования предприятий в России и необходимостью осуществления не столько реформирования промышленных предприятий, сколько восстановления бизнес-процессов с учетом реальных экономических условий и проблем и возможностей предприятий.

Главной целью курсовой работы является анализ деятельности предприятия и оценка целесообразности проведения реструктуризации. В случае принятия решения о необходимости мер реструктуризации предложить мероприятия плана ее проведения. Задачами работы, исходя из целей, являются:

- изучение теоретических основ реструктуризации системы управления;

- проведение ситуационного, организационного и финансового анализа состояния предприятия;

- разработка предложений по реструктуризации системы управления предприятия.

Объектом работы является предприятие ОАО «Радиозавод».

1 Стратегическое описание предприятия

1.1 Краткая характеристика предприятия

Объект исследования имеет организационно-правовую форму открытого акционерного общества, его официальное название ОАО «Радиозавод».

Открытое акционерное общество «Радиозавод» (далее именуемое «Общество») создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и другими законодательными актами Российской Федерации.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, 440039, г. Пенза, ул. Байдукова, 1.

Почтовый адрес и место хранения документов: Российская Федерация, 440039, г. Пенза, ул. Байдукова, 1

Общество осуществляет мероприятия по гражданской обороне и мобилизованной подготовке в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Общество осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:

- деятельность по управлению финансово-промышленными группами;

- деятельность по управлению холдинг-компаниями;

- деятельность в области бухгалтерского учета;

- изучение потенциальных возможностей рынка, приемлемости продукции, осведомленности о ней и покупательских привычках потребителей в целях продвижения товара и разработки новых видов продукции, включая статистический анализ результатов;

- консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;

- производство, разработка и ремонт оружия и боеприпасов, автоматизированных систем управления и технических средств специального назначения, запасных частей и принадлежностей к ним, в том числе с применением драгоценных металлов, в порядке, предусмотренным действующим законодательством;

- производство машин, используемых в растениеводстве;

- производство деревообрабатывающего оборудования;

- производство прочих машин и оборудования специального назначения;

- производство бытовых электрических приборов, в том числе с использованием драгоценных металлов;

- внешнеэкономическая деятельность, экспортно-импортные операции;

- деятельность, связанная с использованием сведений, составляющих государственную тайну;

- оказание услуг юридическим лицам в области защиты сведений государственной тайны;

- микрофильмирование, в том числе размножение технической документации;

- эксплуатация инженерных сетей;

- оказание транспортных услуг юридическим и физическим лицам, в том числе по пассажирским перевозкам;

- оказание социально-бытовых услуг населению;

- торгово-посредническая деятельность;

- организация общественного питания;

- выполнение подрядных работ и оказание услуг при разработке и производстве ВиВТ;

- выполнение работ по поверке и аттестации средств измерений;

- другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

 

 

 

1.2 Миссия предприятия

Миссия является одним из основополагающих понятий стратегического управления, представляя собой основную цель организации, смысл её существования.

За годы своего существования «Радиозавод» пережил периоды расцвета и трудные годы, но всегда сохранял и сохраняет тенденцию к непрерывному движению вперед. Это движение заключено в словах миссии «Радиозавода»: «Наше непрерывное совершенствование – гарантия безопасности и достойного уровня жизни людей».

Продукция предприятия сертифицирована.

Система качества аттестована на соответствие стандартам серии ISO-9001; имеет знак соответствия системы менеджмента качества «Оборонсертификат»; сертификат системы управления охраной окружающей среды.

Высокий уровень качества продукции подтверждается победами на конкурсе «100 лучших товаров России», а также дипломами множества отечественных и зарубежных специализированных выставок.

Основное направление деятельности завода – разработка, производство и системная интеграция мобильных автоматизированных радиотехнических комплексов управления огнем соединений войск ПВО Сухопутных войск и РВиА, а также постов съема и обработки радиолокационной информации.

Все изделия разрабатываются с применением современных средств связи, вычислительной техники, спутниковой навигации, интегрированных оптико-электронных систем разведки.

Комплексный подход к созданию элементов АСУ способствует созданию мобильных, модифицируемых и наращиваемых систем управления.

Большое внимание уделяется модернизации ранее выпущенных образцов изделий.

«Радиозавод» – это успешный синтез производства оборонной техники и гражданской продукции. Гражданская продукция предприятия охватывает следующие сферы деятельности: медицину, сельское хозяйство, энергетику, цифровое телевидение, светотехнику, товары для дома и быта.

1.3 Цели и задачи предприятия

Цели – это параметры деятельности фирмы, достижение которых обусловлено ее миссией и на реализацию которой направлена ее хозяйственная деятельность.

Достижению желаемого состояния предприятия, которого можно достичь скоординированными усилиями всех сотрудников в заданный промежуток времени, способствует четкое понимание целей, их свойств и требований.

Основными целями ОАО «Радиозавод» являются:

1) Сохранение и улучшение качества услуг и продукции;

2) Получение стабильной прибыли;

3) Предоставление клиентам услуг по наиболее конкурентным ценам;

4) Сотрудничество с поставщиками с целью долговременных деловых отношений.

Успешное выполнение поставленных целей требует решения таких  общих задач, как:

1) Обеспечение потребности предприятия в рабочей силе в необходимых объемах и требуемой квалификации;

2) Полное и эффективное использование потенциала работника и производственного коллектива в целом;

3) Проведение большого объема научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по разработке и производству радиоэлектронной аппаратуры различного назначения, систем обработки и преобразования данных, программно-технических комплексов.

Помимо этого, предприятие осуществляет активную кадровую, социальную, экологическую, антикоррупционную политику, политику бережливого производства и наибольшее внимание уделяет политики в области качества.

Достижение поставленных целей во многом зависит от руководства предприятия, от умения правильно использовать имеющиеся у фирмы ресурсы, четко планировать и контролировать протекающие процессы.

Эффективное функционирование предприятия требует совершенствования системы управления организацией в целом и производственно-хозяйственной деятельностью в частности, разработки новых экономических подходов, решения следующих задач:

- быстрое приспособление к различным запросам разных групп потребителей;

- расширение сферы дополнительных сервисных услуг;

- ведение работы по повышению эффективности производства, укреплению конкурентоспособности продукции;

- повышение гибкости производства, оперативное внедрение новой техники и технологий;

- совершенствование организации сбыта продукции путем исследования рынка, стимулирования продаж, экономического воздействия на потребителя.

2 Организационно- финансовый анализ предприятия

2.1 Схема организационной структуры и ее анализ

Структура предприятия — это состав и соотношение его внутренних звеньев: цехов, отделов, лабораторий и других компонентов, составляющих единый хозяйственный объект. Структура предприятия определяется следующими основными факторами: размером предприятия; отраслью производства; уровнем технологии и специализации предприятия. Какой-либо устойчивой стандартной структуры не существует. Она постоянно корректируется под воздействием производственно-экономической конъюнктуры, научно-технического прогресса и социально-экономических процессов.

Профиль, масштабы и отраслевая принадлежность предприятия определяются составом, технологической специализацией и размерами его производственных цехов, участков, мастерских. Остальные звенья предприятия: функциональные отделы, лаборатории, управляющие органы - создаются исключительно для обеспечения эффективности их работы.

Организационная структура представляет собой документ, схематически отражающий состав и иерархию подразделений предприятия. Организационная структура устанавливается исходя из целей деятельности и необходимых для достижения этих целей подразделений, выполняющих функции, составляющие бизнес-процессы организации.

Организационная структура определяет распределение ответственности и полномочий внутри организации. Как правило, она отображается в виде органиграммы — графической схемы, элементами которой являются иерархически упорядоченные организационные единицы (подразделения, должностные позиции).

На заводе используется линейно-функциональная организационная структура. Управление ОАО «Радиозавод» осуществляется генеральным директором Олегом Борисовичем Ратниковым. Генеральный директор является лицом, уполномоченным на основе единоначалия организовать всю работу ОАО «Радиозавод», без доверенности действовать от его имени, представлять ООО «Радиозавод» во всех организациях, распоряжаться его имуществом и средствами, заключать договоры, выдавать доверенности, открывать в банке счета предприятия.

В линейно - функциональной структуре принято разделение труда, при котором линейные звенья управления наделены правами единоначалия и выполняют функции распорядительства, а функциональные звенья призваны оказывать помощь линейным подразделениям и осуществлять планирование, координирование, стимулирование, учет, контроль, анализ, регулирование их деятельности в форме информирования и консультирования. Свое воздействие на линейные подразделения они осуществляют через линейных руководителей.

Подразделения и работники предприятия, выполняющие определенные функции управления, образуют функциональную подсистему управления. Функции управления деятельности предприятия реализуются подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические отношения друг с другом.

Структура управления ОАО «Радиозавод», утвержденная Генеральным директором представлена на рисунке 1.

Структура основного производства представлена следующими цехами:

• Цех 6 – деревообрабатывающий цех;

• Цех 8 – механический цех;

• Цех 9 - каркасно – штамповочное производство (КШП) состоит из:

 - участка литейно – пластмассового производства,

 - каркасно – штамповочного участка,

 - каркасно – сварочного участка;

• Цех 11 – производство печатных плат и гальваника;

• Цех 14 - сборочно – монтажный цех объединяет:

 - участок изготовления электронных модулей,

 - участок по производству электроэлементов (сборка печатных плат

и моточных изделий),

 - участок сборки блоков;

• Цех 15 – общая сборка с автомонтажом;

• Цех 19 – механосборочный цех;

• ЗРЗ – Земетчинский радиозавод – механосборочный цех.

Структура вспомогательного производства:

• Цех 1 – инструментальное производство;

• Цех 3 – ремонтно – механическая служба;

• Цех 4 – энергоремонтная служба;

• РСО – ремонтно – строительный отдел.

Обслуживающие лаборатории

Состав обслуживающих лабораторий принят по существующему положению в соответствии с ВНТП24-89 общезаводских лабораторий.

Существующие лаборатории обеспечивают потребности производства во всех видах измерений и анализов и соответствуют нормам и требованиям

безопасности.

Руководство ОАО «Радиозавод» уделяет большое внимание подготовке кадров в современных условиях. Это окажет положительный результат на деятельность предприятия, так как существует взаимосвязь роста производительности труда рабочих за счет повышения квалификации. Рост производительности труда приведет к увеличению объемов выпускаемой продукции, уменьшению затрат на ее изготовление. С повышением квалификации рабочих кадров улучшается качество продукции.

Существующая на предприятии структура обладает следующими характеристиками:

1) Оптимальность. Данная структура управления является оптимальной, потому что между звеньями и ступенями управления на всех уровнях устанавливаются рациональные связи при минимальном числе ступеней управления.

2) Оперативность. Данная структура является оперативной потому что за время от принятия решения до его исполнения не успели произойти необратимые отрицательные изменения, делающие ненужной реализацию принятых решений.

3) Надежность. Структура аппарата управления гарантирует достоверность передачи информации, не допускает искажений управляющих команд и других передаваемых данных, обеспечивает бесперебойность связи в системе управления.

2.2 Анализ ликвидности

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Аудиторы представляют свои заключения банкам, поставщикам, акционерам и другим заказчикам. Ликвидность определяется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Важнейшим показателем финансового состояния выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Таблица 1 – Группировка активов баланса по степени ликвидности

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2013/2012, %	2014/2013, %
1	2	3	4	5	6
А1	10 487+ 480 200= 490 687	35 109+ 441 610= 476 719	32 275+ 1 226 609= 1 258 884	97,15	264,07
1	2	3	4	5	6
А2	484 921+ 88 780= 573 701	521 155+ 246 167= 767 322	938 287+ 248 423= 1 186 710	133,75	154,66
А3	914 469+ 12 172= 926 641	1 521 367+ 14 267= 1 535 634	1 907 089+ 24 674= 1 931 763	165,72	125,8
А4	544 570	590 484	874 960	108,43	148,18
Итого:	2 535 599	3 370 159	5 252 317

А1 – Наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения+денежныесредства (стр.1240+ стр.1250).

На конец 2014 года наиболее ликвидные активы составили 1 258 884 тыс. руб, что на 782 165 тыс.руб. (или на 164,07%) больше чем в предыдущем году, это говорит о том, что у предприятия в 2014 году наблюдается рост денежных средств.

А2 – Быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность+прочие оборотные активы (стр.1230+стр.1260). В группе быстрореализуемых активов за 2014 год также наблюдается рост показателя, который составил 154,66% по сравнению с предыдущим годом, что объясняется ростом суммы прочих оборотных активов.

А3 – Медленно реализуемые активы: запасы+НДС (стр.1210+стр.1220). В этой группе рост показателя составил 165,72% и 125,8% соответственно в 2013году и 2014 году. Это связано с ростом стоимости запасов, в том числе затрат в незавершенном производстве.

А4 – Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (стр. 1100). В 2014 году наблюдается значительный рост (на 48,18%) доли труднореализуемых активов.

Тенденция к росту доли медленно- и труднореализуемых активов (материально-производственных запасов, имеющих медленную оборачиваемость, дебиторской задолженности) может привести к неплатежеспособности организации.

Таблица 2 – Структура активов баланса

Показатели	2012 год, %	2013 год,%	2014 год, %	Отклонение 2013/2012	Отклонение 2014/2013
А1	19,36	14,15	23,97	-5,21	9,82
А2	22,63	22,77	22,59	0,14	-0,18
А3	36,55	45,56	36,78	9,01	-8,78
А4	21,48	17,52	16,66	-3,96	-0,86
Итого:	100	100	100

По наиболее ликвидным активам увеличение доли в структуре баланса составило 9,8%. Объем наиболее ликвидных активов значительно увеличился на 782 165тыс. руб. или на 164,07%.

По быстрореализуемым активам произошло незначительное уменьшение удельного веса в структуре баланса на 0,18% при увеличении в 2014 год на 419 388 тыс. руб. или на 54,66%.

На конец 2014 года 36,78% составили медленно реализуемые активы (НДС по приобретенным ценностям, запасы, прочие оборотные активы, основная часть которых – НДС по авансам и переплатам), что на 8,78% меньше соответствующего показателя на конец 2013 года.

Доля труднореализуемых активов снизилась на 0,86% в структуре баланса. Абсолютное увеличение суммы труднореализуемых активов по сравнению с концом 2013 года составила 48,18%.

Таблица 3 – Отклонение фактической структуры активов от рекомендованной

Группа активов	Рекомендуемая структура,%	2012 год	2013 год	2014 год
А1	6,6	-12,76	-7,55	-17,37
А2	26,7	4,07	3,93	4,11
А3	23,4	-13,15	-22,16	-13,38
А4	43,2	21,72	25,68	26,54

Структура активов на конец 2014года отличается от рекомендованной, прежде всего для активов группы А1 (минимальный риск ликвидности) и группы A4 (средний риск ликвидности) на -17,37% и 26,54% соответственно.

Таблица 4 – Группировка статей баланса по срочности оплаты

Показатели	2012	2013	2014	2013/2012,%	2014/2013,%
П1	969 054	1 211 829	3 336 069	125,05	275,29
П2	290 000+ 227 265= 517 265	3 630+ 157 781= 161 411	336 909+ 1 068+160 401= 498 378	31,2	308,76
П3	3 304	918 033	263661	27 785,5	28,72
П4	1 045 524	1 078 886	1 154 209	103,19	106,98
Итого:	2 535 147	3 370 159	5 252 317

П1–Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (стр.1520). На конец 2014 года объем наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) возрос на 2 124 240 тыс. руб., или на 175,29%.

П2 – Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы+прочиеобязательства+оценочные (стр.15101+стр.1550+ стр.1540). Краткосрочные пассивы на 2014 год составили 498 978 тыс. руб., или 308,76% по сравнению с предыдущим годом.

П3 – Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства (стр.1400). Объем долгосрочных пассивов в 2014 году составил 263 661 тыс. руб., по сравнению с 2013 годом, оюъем уменьшился на 654 372 тыс. руб. или на 71,3%.

П4 – Постоянные пассивы: капитал и резерв (стр.1300). Объем постоянных пассивов в 2014 году составил 1 154 209 тыс. руб., в абсолютном выражении рост объема постоянных активов по сравнению с прошлым годом составил 75 323 тыс. руб. (6,98%).

Таблица 5 – Структура пассивов баланса

Показатели	2012 год, %	2013 год,%	2014 год, %	Отклонение 2013/2012	Отклонение 2014/2013
П1	38,23	35,96	63,52	-2,27	27,56
П2	20,4	4,79	9,49	-15,61	4,7
П3	0,13	27,24	5,02	27,11	-22,22
П4	41,24	32,01	21,97	-9,23	-10,04
Итого:	100	100	100

На конец 2014 года основную долю составили наиболее срочные обязательства, доля которых составила 63,52% и по сравнению с прошлым годом возросла на 27,56%. За счет увеличения данной группы обязательств (а именно полученных авансов от покупателей) профинансирована основная часть медленно реализуемых активов в виде запасов ТМЦ и НЗП.

В группе краткосрочных пассивов также наблюдается увеличение в 2014 году по сравнению с 2013 годом – на 4,7%.

По долгосрочным пассивам доля в структуре баланса снизилась на 22,22% в 2013 году, несмотря на то, что в начале 2013 года по сравнению с 2012 годом произошло увеличение доли долгосрочных пассивов на 27,11%.

Доля постоянных пассивов за 2014 год сократилась на 10%, однако в абсолютном выражении наблюдался рост объема постоянных пассивов.

Таблица 6 – Отклонение фактической структуры пассивов от рекомендуемой

Группа пассивов	Рекомендуемая структура,%	2012 год	2013 год	2014 год
П1	6,6	-31,63	-29,36	-56,92
П2	26,7	6,3	21,91	17,21
П3	23,4	23,27	-3,84	18,38
П4	43,2	1,96	11,19	21,23

Структура пассивов отличается от рекомендованной прежде всего для пассивов группы П1. Отклонение составило -56,92%.

Таблица 7 – Определение значений для зоны риска

Зона риска	2012	2013	2014
Безрисковая зона	0	0	0
Зона допустимого риска	-	193 352	293 477
Зона критического риска	-	1 859 915	2 569 294
Зона катастрофического риска	-	1 078 886+ 1 859 915= 2 938 801	1 154 209+ 2 569 294= 3 723 503

Зона допустимого риска=Валовая прибыль (стр.2100)

Зона критического риска=Выручка (стр.2110)

Зона катастрофического риска=Выручка+СК (стр.2110 Отчета о фин. результатах+стр.1300 Бух.баланса)

Таблица 8 – Определение типа ликвидности и зоны риска

Соотношение активов и пассивов	Тип ликвидности	Зона риска
1	2	3
А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4	Абсолютная ликвидность	Безрисковая зона
А1<П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4	Нормальная ликвидность	Зона допустимого риска
А1<П1 А2<П2 А3≥П3 А4≤П4	Нарушенная ликвидность	Зона критического риска
А1<П1 А2<П2 А3<П3 А4>П4	Кризисное состояние	Зона катастрофического риска

Таблица 9 – Оценка риска потери платежеспособности

Показатели	2012	2013	2014
Соотношение групп активов и пассивов	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4	А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
Тип ликвидности	Нормальная	Нормальная	Нормальная
Зона риска	Зона допустимого риска	Зона допустимого риска	Зона допустимого риска

Так как соотношение групп активов и пассивов соответствует неравенству А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, то предприятие находится в зоне допустимого риска, под которой понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности, то есть 293 477 тыс. руб. в 2014 году.

Зоне допустимого риска соответствует состояние нормальной ликвидности баланса (А1<П1), в данном состоянии у предприятия существуют сложности по обязательствами в интервале до 3 месяцев.

Таким образом на конец 2014 года ситуация выглядит следующим образом:

А1<П1: В ближайший промежуток ликвидность баланса отличается от абсолютной, наблюдается временный платежный недостаток наиболее ликвидных активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности), который составляет 2 077 185 тыс. руб.

А2>П2: Второе неравенство свидетельствует об увеличении текущей ликвидности в недалеком будущем. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы на 688 332 тыс. руб.

А3>П3: Показатель перспективной ликвидности отражает благоприятный прогноз платежеспособности, поскольку будущие поступления (по долгосрочной дебиторской задолженности, прочим внеоборотным активам, реализации готовой продукции и т.д.) превышают платежи на сумму 1 668 102тыс.руб.

А4<П4: Четвертое неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Нехватку наиболее ликвидных активов можно скорректировать за счет медленно реализуемых активов.

Таблица 10 – Оценка риска потери финансовой устойчивости

Значение трехмерного показателя	Тип финансовой устойчивости	Зона риска
1	2	3
	Абсолютная финансовая устойчивость	Безрисковая зона
1	2	3
	Нормальная финансовая устойчивость	Зона допустимого риска
	Неустойчивое финансовое состояние	Зона критического риска
	Кризисное финансовое состояние	Зона катастрофического риска

Таблица11– Коэффициент ликвидности (платежеспособности)

Наименование показателя	Способ расчета	Пороговое значение
Общий показатель платежеспособности (L1)		≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)		>0,2
Коэффициент критической ликвидности (L3)		Допустимое значение =0.7 Желательное значение≥1.5
Коэффициент текущей ликвидности (L4)		Допустимое значение =1 Желательное значение≥2
Коэффициент маневренности функционирование капитала (L5)		Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
Доля оборотных средств в активах (L6)		≥0,5

Таблица 12 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2012	2013	2014	Отклонение 2013/2012,%	Отклонение 2014/2013,%
1	2	3	4	5	6
1.Источники собственных средств	1 045 524	1 078 886	1 154 209	103,19	106,98
2.ВНА	544 570	590 484	874 960	108,43	148,18
3.Собственные оборотные средства	500 954	488 402	279 249	97,49	57,18
4.Наличие СС, долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	500 954	488 402	279 249	97,49	57,18
1	2	3	4	5	6
5.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	500 954+ 290 452= 791 406	488 402	337 388	61,71	69,08
6.Величина запасов и затрат	1 991 029	2 779 675	4 377 357	139,61	157,48
7.Излишки собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	-1 490 075	-2 291 273	-4 098 108	153,77	178,86
8.Излишки собственных оборотных средств и долгосрочных заемных для формирования запасов и затрат	-1 490 075	-2 291 273	-4 098 108	153,77	178,86
9.Излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат	-1 199 623	-2 291 273	-4 039 969	190,99	176,32

1)    Источники собственных средств=Итог  IIIраздела баланса «Капитал и резервы»

2)    ВНА=ИтогIраздела баланса «Оборотные средства»

3)    Собственные оборотные средства= Источники собственных средств - ВНА

4)    Наличие СС, долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат=Собственные оборотные средства+Заемные средства (стр.1440)

5)    Общая величина основных источников формирования запасов и затрат= Наличие СС, долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат+Краткосрочные кредиты и займы (стр.1511)

6)    Величина запасов и затрат=Итог II раздела актива баланса

7)    Излишки собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат=Собственные оборотные средства - Величина запасов и затрат

8)    Излишки собственных оборотных средств и долгосрочных заемных для формирования запасов и затрат=Наличие СС, долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат - Величина запасов и затрат

9)    Излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат=Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - Величина запасов и затрат

Исходя из данной таблицы видно, что по 3 показателям финансовой устойчивости значения отрицательные и в течение 2012-2014 гг. наблюдается ухудшение показателей:

- излишки собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (в 2014 году показатель составил -4 098 108, что на 175% больше чем в 2012 году);

- излишки собственных оборотных средств и долгосрочных заемных для формирования запасов и затрат (в 2014 году показатель составил -4 098 108, что на 175% больше чем в 2012 году);

- излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат (в 2014 году показатель составил -4 039 969, что на 2840 346 больше чем в 2012 году).

В связи с этим в период с 2012 по 2014 год предприятие будет находиться в кризисном финансовом состоянии  и в катастрофической зоне риска.

Таблица 13 – Анализ вероятности риска потери финансовой устойчивости

Показатели	2012	2013	2014
Трехмерный показатель	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)
Тип финансовой устойчивости	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Зона риска	Катастрофическая зона риска	Катастрофическая зона риска	Катастрофическая зона риска

Таблица 14 – Оценка риска потери платежеспособности

Показатели	2012	2013	2014	Отклонение 2013/2012	Отклонение 2014/2013
L1	0,86	0,84	0,66	-0,02	-0,18
L2	0,33	0,35	0,33	0,02	-0,02
L3	0,72	0,91	0,64	0,19	-0,27
L4	1,34	2,02	1,14	0,68	-0,88
L5	1,84	1,09	3,56	-0,75	2,47
L6	0,79	0,84	0,83	0,05	-0,01

Общий показатель ликвидности, применяемый для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, отражает изменения финансовой ситуации на предприятии. На конец 2014 года общий показатель ликвидности составил 0,66, что ниже нормативного значения (≥1).

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2014 года составил 0,33, что соответствует нормативному значению(>0,2). В ближайшее время предприятие за счет имеющихся денежных средств может погасить 33,4% своей текущей краткосрочной задолженности.

Коэффициент критической ликвидности на конец 2014 года составил 0,64, что не соответствует нормативному значению(≥1,5), но значение коэффициента близко к допустимому (0,7).

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2014 года составил 1,14. Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент маневренности свидетельствует о возможном появлении риска несвоевременного погашения своих обязательств. Коэффициент в конце 2014 года равен 3,56, и имеет положительную динамику, что является неблагоприятным фактором.

Доля оборотных средств в активах в 2014 году составила 0,83 (или 83%), что соответствует нормативному значению (≥0,5).

Таблица 15 – Анализ риска потери финансовой устойчивости на основе относительного показателя

Показатель	Нормативное значение	2012	2013	2014
Коэффициент соотношения СС и ЗС	≤1	(3 304+1 486 771)/ 1 045 524= 1,4	918 033+ 1 373 240/ 1 078 886=2,1	263 182+ 3 834 926/ 1 154 209=3,6
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования	>0,5	1 045 524- 544 570/ 1 991 029= 0,25	1 078 886- 590 484/ 2 779 675= 0,18	1 154 209- 874 966/ 4 377 357= 0,06
Коэффициент финансовой независимости	>0,3	1 045 524/ 2 535 599= 0,4	1 078 886/ 3 370 159= 0,32	1 154 209/ 5 252 317= 0,22
Коэффициент финансирования	>0,7	1/1,4=0,71	1/2,1=0,5	1/3,6=0,3
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,5	1 045 524+ 3 304/ 2 535 599= 0,4	1 078 886+ 918 033/ 3 370 159= 0,6	1 154 209+ 263 182/ 5 252 317= 0,3

1)    ЗС/СС=(Итог IVраздела+ИтогV раздела)/Итог III раздела

Коэффициент соотношения СС и ЗС характеризует финансовую устойчивость предприятия, и показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала. Данный коэффициент отражает структуру капитала и дает общую характеристику о финансовом состоянии и представляет собой отношение заемного (привлеченного) капитала предприятия к собственному. Чем выше значение коэффициента тем выше риск банкротства предприятия. Значение данного коэффициента значительно превышает нормативный показатель (≤1) и равен в 2014 году 3,6, причем имеет положительную динамику, что говорит о значительном росте заемных средств при незначительном увеличении собственных средств.

2)    (СС-ВНА)/ОА=(Итог III раздела – Итог I раздела)/Итог II раздела

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Нормативное значение по данному коэффициенту должно быть ≥0,5, но нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1, по данному предприятию значение этого коэффициента было допустимым в 2012 и в 2013 году, но поскольку наблюдалась отрицательная динамика, в 2014 году значение составило  0,06, что говорит о неспособности предприятия за счет собственных средств профинансировать текущую деятельность.

3)    СС/Итог баланса=Итог III раздела/Итог баланса

Коэффициент финансовой независимости показывает  удельный вес собственного капитала в общей сумме хозяйственных средств. По значению данного показателя можно судить о том, насколько организация является независимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям. Значение коэффициента должно быть ≥0,3. Но в данной ситуации наблюдается снижение показателя по годам и в 2014 году его значение составило 0,22, что говорит о том, что удельный вес собственного капитала снижается и деятельность предприятия становится неустойчивой.

4)    СС/ЗС=1/Коэффициент соотношения=Итог III раздела/(Итог IVраздела+ИтогV раздела)

Коэффициент финансирования – показывает какая доля активов предприятия сформирована за счет собственного капитала, а какая за счет заемного. Данный показатель характеризует структуру капитала и оценивает финансовую устойчивость предприятия. Нормативное значение показателя ≥0,7. По этому показателю наблюдается та же тенденция, что и у других показателей, в 2012 году показатель соответствовал нормативному и был равен 7,1, но в 2014 году ситуация изменилась и значение показателя стало 0,3. Изменения данного показателя влияют на уровень риска банкротства предприятия. Чрезмерное увеличение доли заемного капитала приводит к увеличению финансовой зависимости от кредиторов и увеличению риска неплатежеспособности.

5)    СС+долгосрочные ЗС/Итог баланса=Итог IIIраздела+ИтогIV раздела

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Нормативное значение показателя ≥0,5. Значение показателя соответствовало нормативному в 2013 году (0,6), после чего стало снижаться и к концу 2014 года достигло значения 0,3.

Таким образом, результаты проведенных расчетов по каждому финансовому показателю свидетельствует о том, что структура баланса ОАО «Радиозавод» является неудовлетворительной на протяжении всего анализируемого периода.

Сильные и слабые стороны предприятия

Для оценки сильных и слабых сторон ОАО «Радиозавод» можно воспользоваться следующим списком параметров:

1.        Организация (здесь может оцениваться уровень квалификации сотрудников, их заинтересованность в развитии предприятия, наличие взаимодействия между отделами предприятия и т.п.)

2.        Производство (могут оцениваться производственные мощности, качество и степень износа оборудования, качество выпускаемого товара, наличие патентов и лицензий (если они необходимы), себестоимость продукции, надежность каналов поставки сырья и материалов и т.п.)

3.        Финансы (могут оцениваться издержки производства, доступность капитала, скорость оборота капитала, финансовая устойчивость производства, прибыльность бизнеса и т.п.)

4.        Инновации (здесь может оцениваться частота внедрения новых продуктов и услуг деревообрабатывающей организации, степень их новизны (незначительные либо кардинальные изменения), сроки окупаемости средств, вложенных в разработку новинок и т.п.)

5.        Маркетинг (здесь можно оценивать качество товаров/услуг (как это качество оценивают потребители), полнота ассортимента, уровень цен, эффективность рекламы, репутация, эффективность применяемой модели сбыта, ассортимент предлагаемых дополнительных услуг, квалификация обслуживающего персонала).

Таблица 3.1- Определение сильных и слабых сторон

Параметры оценки	Сильные стороны	Слабые стороны
Организация	- Высокий уровень квалификации и предприимчивость генерального директора и его заместителей (О1) - Оптимальная структура управления, отсутствие двойного подчинения (О2)
Производство	- Проверенный и надежный производитель (П1) - Себестоимость продукции ниже чем у региональных конкурентов на 10 % (П2) - Применение новых технологий, за счет чего значительно улучшается качество производимой продукции (П3) - Отлаженная система проверки качества готовой продукции (П4)	-Высокая степень износа оборудования - до 70% по отдельным группам (П5)
Финансы		- Тяжелое финансовое состояние предприятия (наличие непогашенных кредитов-долгов предприятия) (Ф1) - Низкая оборачиваемость оборотного капитала (в основном дебиторской задолженности) (Ф2)
Инновации	- Наличие лабораторий, занимающихся  разработкой новых технологий (И1) - Высокий уровень квалификации сотрудников в сфере инноваций (И2)	- Высокие затраты на разработку инноваций (И3)
Маркетинг	- Узнаваемость на рынке (М1)	- Нет отдела маркетинга[Н1]  на предприятии (М2)

Возможности и угрозы внешней среды

Следующий шаг SWOT-анализа – оценка рынка. Этот этап позволит оценить ситуацию, происходящую во внешней среде предприятия и понять, какие есть возможности, а также каких угроз следует опасаться.

Методика определения рыночных возможностей и угроз сходна с оценкой сильных и слабых сторон предприятия:

1.        Составление перечня параметров, по которому оценивается рыночная ситуация;

2.        Распределение параметров, т.е. определение того, что является возможностью, а что угрозой для предприятия;

За основу при оценке рыночных возможностей и угроз можно взять следующий список параметров:

1. Факторы спроса (здесь целесообразно принять во внимание емкость рынка, темпы его роста либо сокращения, структуру спроса на продукцию и т.п.)

2. Факторы конкуренции (следует учитывать количество основных конкурентов, наличие на рынке товаров-заменителей, высоту барьеров входа на рынок и выхода с него, распределение рыночных долей между основными участниками рынка и т.п.)

3. Факторы сбыта (необходимо уделить внимание количеству посредников, наличию сетей распределения, условиям поставок материалов и комплектующих и т.п.)

4. Экономические факторы (учитывается курс рубля (доллара, евро), уровень инфляции, изменение уровня доходов населения, налоговая политика государства и т.п.)

5. Политические и правовые факторы (оценивается уровень политической стабильности в стране, уровень правовой грамотности населения, уровень законопослушности, уровень коррумпированности власти и т.п.)

6. Научно-технические факторы (обычно принимается во внимание уровень развития науки, степень внедрения инноваций (новых товаров, технологий) в промышленное производство, уровень государственной поддержки развития науки и т.п.)

7. Социально-демографические факторы (следует учесть численность и половозрастную структуру населения региона, в котором работает предприятие, уровень рождаемости и смертности, уровень занятости населения и т.п.)

8. Социально-культурные факторы (обычно учитываются традиции и система ценностей общества, существующая культура потребления товаров и услуг, имеющиеся стереотипы поведения людей и т.п.)

9. Природные и экологические факторы (принимается в расчет климатическая зона, в которой работает организация, состояние окружающей среды, отношение общественности к защите окружающей среды и т.п.).

Возможности и угрозы внешней среды

Сопоставление сильных и слабых сторон с рыночными возможностями и угрозами позволит ответить на следующие вопросы, касающиеся дальнейшего развития вашего бизнеса которые и отразят суть анализа:

1.        Как воспользоваться открывающимися возможностями, используя сильные стороны предприятия?

2.        За счет каких сильных сторон можно нейтрализовать существующие угрозы?

3.        Какие слабые стороны предприятия могут помешать воспользоваться возможностями?

4.        Каких угроз, усугубленных слабыми сторонами предприятия нужно больше всего опасаться?

Матрица SWOT-анализа ОАО «Радиозавод»

Возможности

Угрозы

С1

С2

К1

Сб1

ПиЭ1

ПиЭ2

Эк1

Нтф1

Нтф2

Сдф1

К2

Сб3

ПиЭ3

Эк2

Нтф3

Сдф2

Сильные стороны

О1

-

+

+

-

+

+

-

+

+

+

+

-

-

-

+

-

О2

-

+

+

+

-

-

-

-

-

-

-

+

-

-

-

-

П1

-

+

-

-

-

-

+

+

-

-

+

-

-

-

+

-

П2

+

-

+

+

-

-

+

-

-

+

+

-

-

+

+

-

П3

-

+

-

+

+

+

+

+

+

+

-

-

-

-

+

-

П4

-

+

-

-

-

-

+

+

+

-

+

-

-

-

-

-

И1

-

+

+

-

-

-

+

+

+

-

+

-

-

-

-

+

И2

-

+

+

+

+

+

+

+

+

-

+

-

-

-

+

-

М1

-

-

+

-

-

+

+

+

-

+

+

-

-

-

-

-

Слабые стороны

П5

-

-

-

-

-

-

-

+

+

+

-

-

-

-

-

-

Ф1

+

+

+

+

-

-

+

+

+

+

+

+

-

-

-

+

Ф2

+

+

+

+

-

-

+

-

+

+

+

+

-

-

-

-

И3

-

-

-

-

-

-

-

+

+

+

+

-

-

-

+

-

М2

+

+

+

+

-

-

-

-

-

-

+

+

-

-

+

-

Относительно первого поля матрицы, в котором представлено соотношение сильных сторон предприятия и его возможностей, можно сказать, что за счет высокого уровня квалификации сотрудников ОАО «Радиозавод» можно улучшить качество продукции, что повлечет за собой последующий спрос со стороны потребителей. Наличие на предприятии отдела, занимающемся инновационными разработками, поможет расширить ассортимент продукции высокого качества. Это даст возможность сбывать продукцию  за границу, поскольку из за высокого курса иностранной валюты выручка от продаж в перерасчете на национальную валюту значительно превысит выручку от продажи на местных рынках. Также реализации этой возможности (сбыт за границу) будет способствовать низкая себестоимость продукции, престиж и узнаваемость организации относительно конкурентов.

Второе поле матрицы показывает каким образом за счет возможностей предприятия можно преодолеть слабые стороны и какие слабые стороны лишат предприятие каких-либо возможностей. Выявлено, что на предприятии высокая степень износа оборудования по некоторым группам, а также кризисное финансовое состояние, что еще больше усугубляет ситуацию. Это может лишить предприятие возможности разработки инновационных технологий или существенно замедлить этот процесс. Однако, за счет узнаваемости и престижа организации и активной политики области по поддержки инновационных изобретений, можно найти инвесторов или спонсоров, которые помогут решить эту проблему, также у предприятия имеется большой кадровый потенциал, что также облегчает задачу.

Третье поле показывает как за счет сильных сторон предприятия преодолеть возможные угрозы. Проанализировано, что такие угрозы как большое количество конкурентов в отрасли и трудности в расширении сбытовой сети можно решить за счет высокой квалификации и предприимчивости сотрудников, отлаженной системы проверки качества готовый продукции. Также немаловажную роль играет то, что за столько лет существования ОАО «Радиозавод» сумел зарекомендовать себя как надежный производитель и поставщик качественной продукции, поэтому вряд ли появившиеся конкуренты смогут занять большую долю рынка.

Последнее поле матрицы позволяет выявить наиболее сильные угрозы для предприятия и возможности их предотвращения.

Наиболее сильную угрозу для предприятия представляет на данный момент экономический кризис, многие предприятия (поставщики и потребители организации) работают либо в ноль, либо имеют небольшой процент прибыли, поэтому они вынуждены пойти на такие меры, как задержка выплат за продукции, отсрочка, или задержка поставок, что нарушает работу предприятия в целом и негативно сказывается на финансовой отчетности.

Таким образом, предприятию необходимо провести реструктуризацию, внести изменения как в структуру организации, так и в бизнес процессы, протекающие в ней[Н2] .