Описание предприятия и его продукции

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО  ПО  ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Самарский государственный технический университет

Экономика ФИРМЫ

Методические указания по выполнению

курсового проекта для студентов

специальности 080103

Самара 2010
 

ББК 65.5

Составитель: И.В. Косякова

Экономика фирмы: Метод. указ. по выполнению курсового проекта для студентов всех форм обучения специальности 080103 / ГОУВПО Самар. гос. техн. ун-т; Сост.: И.В. Косякова Самара, 2010. 23 с.

Предназначены для студентов всех форм обучения, выполняющих курсовой проект по дисциплине «Экономика фирмы», обучающихся по специальности 080103. Содержат  исходную информацию и задания на курсовой проект, определяют методы анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Библиогр. 13 назв.

Печатается по решению редакционно-издательского совета ИЭФ СамГТУ.
 

Работа в условиях рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.п.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности фирмы. Его цель заключается в выработке стратегии и тактики развития предприятия, обосновании планов и управленческих решений, осуществление контроля над их выполнением, выявить резервы повышения эффективности производства, оценке результатов деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Принятие экономических решений всегда опирается на обширную информацию, которая может быть получена, в первую очередь, ана­литическим путем. Поэтому одной из главных составляющих курсового проекта является анализ результатов деятельности предприятия по его фи­нансовым документам. Отправным моментом служит составление отчета по прибыли и баланса за два года по разрозненным экономическим показателям.

Анализ осуществляется по широко используемой в мире методике ключевых индикаторов и в соответствии с "Методическими положе­ниями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", разработанными Феде­ральным управлением по делам несостоятельности (банкротства). Такой подход позволяет сделать выводы о рентабельности предприятия, доходности, платежеспособности и ликвидности его активов, а также оценить степень отдаленности его экономического состояния от критической черты - банкротства. Кроме того, сравнение рассчитан­ных показателей дает возможность увидеть направленность измене­ний и дать рекомендации по улучшению положения.

Работа должна завершаться выводами, отражающими результаты комплексного анализа как внутренней, так и внешней среды пред­приятия и содержащими конкретные предложения, которые могут вызвать позитивные изменения.

ЗАДАНИЕ

Переписывается студентом и включается в пояснительную записку к курсовому проекту после титульного листа.

Курсовой проект состоит из теоретического и практического разделов.

Теоретический раздел предполагает описание предприятия, практический – расчет основных показателей, характеризующих его финансовое состояние.

1. Описание предприятия и его продукции

1.1. Изучите экономическую информацию о Вашем предприятии, вы­берите вид его деятельности, дайте ему имя (название), опишите выпускаемую продукцию (оказываемые услуги).

1.2. Обоснуйте выбор организационно-правовой формы, раскройте ее особенности и отличительные черты.

1.3. Опишите внутреннюю среду предприятия, основные используемые факторы производства. Дайте характеристику выпускаемой продукции и опишите способы ее сбыта.

1.4. Опишите внешнюю среду предприятия (макро- и микросреду), покажите влияние на спрос ее основных факторов.

1.5. Опишите стратегию развития предприятия.

1.6. Дайте характеристику основных конкурентов Вашего предприятия

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности

предприятия.

2.1. Составьте отчет фирмы "___" (на основании данных приложений 1 и 2).

    - по прибыли;

    - баланс.

2.2. Проведите анализ отчетов предприятия за два года по следующим группам показателей:

-  расчет главных показателей использования основных фондов и оборотных средств;

- расчет рентабельности;

- расчет показателей доходности (операционный анализ с построением графика нахождения точки безубыточности);

-  анализ издержек;

-  расчет показателей ликвидности и платежеспособности;

-  анализ финансовой устойчивости

-  анализ деловой активности.

2.3. Составьте заключительную объяснительную записку по результатам   анализа.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИРМЫ

Анализ финансово-экономического состояния фирмы начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

§  ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;

§  определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

§  определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

1) Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

§  нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

§  основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

§  капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

2) Оборотные активы (мобильные средства);

§  запасы товарно-материальных ценностей  и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество):

а) хранящееся для реализации;

б) находящееся в процессе производства для реализации;

в) постоянно расходующееся на производство продукции);

§  дебиторская задолженность;

§  краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

§  денежные средства.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить на степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.

Пассив бухгалтерского баланса – это источники финансирования активов, т.е. обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).

Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируются по следующим признакам:

1) Юридической принадлежности:

§  обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);

§  обязательства перед третьими лицами - кредиторами, банками (заемный капитал);

2) Срочности возврата обязательств:

§  средства длительного пользования;

§  средства краткосрочного пользования.

Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.

При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:

§  финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент составления отчетности;

§  в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;

§  финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.

Еще один важный аспект анализа структуры баланса – это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса.

Инвестированный капитал покрывает имущественный комплекс предприятия, что предопределяет функциональную направленность его активов и пассивов:

Во-первых, приобретение основного имущества осуществляется в основном за счет собственного капитала, что служит основной финансовой устойчивости предприятия.

Во-вторых, часть акционерного капитала предприятие объективно стремится использовать в качестве собственных оборотных средств, что гарантирует формирование и поддержание их на минимально допустимом уровне.

В-третьих, за счет привлечения заемного капитала на долгосрочной основе («длинные деньги») предприятие финансирует капитальные вложения в реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение.

В-четвертых, пополнение запасов товарно-материальных ценностей предприятия осуществляет за счет краткосрочных заимствований («короткие деньги») в форме кредитов и займов, предоставляемых коммерческими банками.

В-пятых, дебиторские задолженности, выполняющие функцию коммерческого кредитования  потребителей отгруженной, неоплаченной  продукции, корреспондирует с кредиторскими задолженностями предприятия поставщикам и подрядчикам, бюджету и внебюджетному фондам, прочим кредиторам.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы. Цель – создание аналитического баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

§  стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;

§  иммобилизованные активы, итог I раздела баланса;

§  стоимость оборотных средств, итог II раздела баланса.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление от имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для общей оценки имущественного потенциала фирмы проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса, изучая изменения в составе источников его образования, устанавливают причины увеличения или уменьшения имущества предприятия.

Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового    положения    предприятия.  Так, увеличение доли заемных средств с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышение степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Анализируя финансовую отчетность фирмы, следует руководствоваться признаками «хорошего» баланса предприятия, что позволит сделать ряд предварительных выводов:

1) Валюта баланса, характеризующая денежный и производительный капитал предприятия, должна иметь повышающую тенденцию. Выполнение этого условия свидетельствует о достижении предприятием роста имущественного потенциала предприятия, который обеспечивает увеличение его финансовых результатов.

2) Чтобы  обеспечивается  рост физических объемов  и финансовых результатов,   темпы  роста текущих  активов должны  обгонять темпы  роста внеоборотных активов.

3) Доля собственного капитала должна доминировать в структуре валюты баланса, причем темпы роста собственного капитала должны обгонять темпы роста привлеченного (заемного) капитала. Поддерживается финансовая независимость предприятия, когда коэффициент автономии не снижается ниже 0,5 (50%)

4) Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть равновеликими.  Стабилизируется текущая финансовая потребность предприятия (ТФП).

5) Доля чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) в текущих активах предприятия не должна снижаться менее десяти процентов, т.к. объем   финансирования   за   счет   собственных   оборотных средств уменьшает зависимость предприятия от краткосрочных займов и кредитов.

6) В балансе должные отсутствовать статьи «Непокрытые убытки»,   что обеспечивает прибыльную, рентабельную работу предприятия.

7) Чтобы обеспечить рациональную схему финансирования реальных активов (основных и оборотных средств) предприятия, не менее половины чистой прибыли должно отвлекаться на реинвестиции в реальные активы предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия в динамике позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости принять необходимые меры. Одним из основных элементов является анализ финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рынка хозяйственная деятельность фирмы осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематери­альные активы, оборотные средства), не допускает неоп­равданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.  Главным в финансовой деятельности являются правильная организа­ция и использование оборотных средств. Поэтому в процес­се анализа финансового состояния вопросам рациональ­ного использования оборотных средств уделяется основ­ное внимание.

Наличие у фирмы собственных оборотных средств обязательное условие платёжеспособности и финансовой устойчивости. Основным источником собственных оборотных средств является прибыль.

Не всякое увеличение собственных оборотных средств является благоприятным для предприятия. Если рост собственного оборотного капитала одновременно сопровождается увеличением дебиторской задолженности, растут остатки готовой продукции, увеличиваются залежалые запасы, то предприятие вынуждено финансировать такое отвлечение средств за счёт прибыли. Получается, что прибыль не выполняет свои главные функции – не направляется на развитие производства.

Таким образом, необходимым условием в работе предприятия является определение его финансовой устойчивости, так как она во многом определяется структурой капитала, т.е. долей собственного и заёмного капитала в общем капитале. Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие.

На практике существуют разные приёмы оценки финансового состояния фирмы, для чего применяют различные группы коэффициентов. В финансовом менеджменте наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов:

·         Коэффициенты ликвидности.

·         Коэффициенты деловой активности.

·         Коэффициенты рентабельности.

·         Коэффициенты платежеспособности или структуры капитала.

·         Коэффициенты рыночной активности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способ­ность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными для финансового менеджмента являются следующие:

•        коэффициент общей (текущей) ликвидности;

•        коэффициент срочной ликвидности;

•        коэффициент абсолютной ликвидности;

•        чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидностипоказывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обяза­тельств в течение определенного периода. Согласно общеприня­тым международным стандартам, считается, что этот коэффици­ент должен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения кратко­срочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочны­ми обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерацио­нальной структуре капитала. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику. Частным показателем коэффициента текущей ликвидности явля­ется коэффициент срочной ликвидности,раскрывающий отноше­ние наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской за­долженности) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 — 0,8. Необходимость расчета коэффициента срочной ликвидности вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова. Если денежные сред­ства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы лишь после их реализации, что предполагает не толь­ко наличие непосредственно покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обя­зательства. В западной практике коэффициент абсолютной лик­видности рассчитывается редко. В России его оптимальный уро­вень считается равным 0,2 — 0,25.

Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала. Он придает большую финансовую не­зависимость компании в условиях замедления оборачиваемости оборотных активов (например, при задержке погашения дебитор­ской задолженности или трудностях со сбытом продукции), обес­ценения или потерь оборотных активов (в результате падения цен на готовую продукцию, банкротства дебитора).

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от размеров предприятия, объема реализации, скорости оборачиваемости ма­териально-производственных запасов и дебиторской задолжен­ности, условий предоставления кредитов предприятию, от отрас­левой специфики и хозяйственной конъюнктуры.

На финансовом положении предприятия отрицательно сказы­вается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капита­ла. Недостаток этих средств может привести предприятие к бан­кротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевре­менно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оп­тимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализиро­вать, насколько эффективно предприятие использует свои сред­ства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость перехода их в денежную фор­му, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производст­венно-технического потенциала фирмы.

В финансовом менеджменте наиболее часто используются сле­дующие показатели:

·         Коэффициент оборачиваемости активов — харак­теризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показы­вает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответст­вующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица ак­тивов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

При сопоставлении данного коэффициента для разных ком­паний или для одной компании за разные годы необходимо про­верить, обеспечено ли единообразие в оценке среднегодовой сто­имости активов.

·         Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в те­чение отчетного периода. Несмотря на то, что для анализа данного коэффициента не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачивае­мости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет со­поставить условия коммерческого кредитования, которыми пред­приятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредито­вания, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

·         Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько компании требуется оборо­тов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кре­диторской задолженности.

·          Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасовотражает скорость реализации этих запасов. В ходе анализа этого показателя необходимо учитывать влияние оценки материально-производственных запа­сов, особенно при сравнении деятельности данного предприятия с конкурентами.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств находятся в этой наименее ликвидной статье обо­ротных средств, тем более ликвидна структура оборотных средств и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях). Особенно актуально повышение оборачи­ваемости и снижение запасов при наличии значительной задолжен­ности в пассивах компании. В этом случае давление кредиторов мо­жет раньше, чем можно будет что-либо предпринять с этими запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение обора­чиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности компании, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

·         Длительность операционного цикла показывает сколько дней в среднем требуется для произ­водства, продажи и оплаты продукции предприятия, другими словами, в течение какого периода денежные средства связаны в мате­риально-производственных запасах.

·         Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача).Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысо­кого удельного веса основных средств, так и за счет их бо­лее высокого технического уровня. Разумеется, ее величи­на сильно колеблется в зависимости от особенностей от­расли и ее капиталоемкости. Однако общие законо­мерности здесь таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фон­доотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

·         Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различ­ные аспекты деятельности. С коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность, с финансовой — скорость оборота вложенного капитала, с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок, это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за кото­рым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники компании. Низкий показа­тель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного ка­питала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в сложившихся усло­виях источник доходов.

·         Коэффициент рентабельности реализации рассчитывают двумя способами:из расчета по валовой прибыли от реализации и из расчета по чистой прибыли.

·         Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффек­тивность использования капитала, инвестированного собствен­никами, и сравнить этот показатель с возможным получением до­хода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Рента­бельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

·         Коэффициент собственностихарактеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соот­ношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

·         Коэффициент заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финан­сирования и является обратным коэффициенту собственности.

·         Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше зай­мов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффи­циента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что коэффициент финансовой зависимости в усло­виях рыночной экономики не должен превышать единицу. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении предприятием вопроса о выборе источников финансирования.

·         Коэффициент защищенности кредиторов (покрытия кредита) говорит о степени защищенности кредиторов от невы­платы процентов за предоставленный кредит. По этому показате­лю судят, сколько раз в течение отчетного периода компания за­работала средства для выплаты процентов по займам.

Следующим, не маловажным анализом деятельности фирмы, позволяющим дать оценку его состояния является операционный анализ. Он показывает взаимосвязь между издержками, объемом продаж и прибылью.

Поскольку операционный анализ требует разделения издержек на переменные и постоянные, при аналитических расчетах необходимо отделять одни издержки от других с помощью промежуточного финансового результата деятельности предприятия. Эту величину принято называть величиной покрытия или маржинальной прибылью, т.е. результатом от реализации после возмещения переменных затрат, суммой покрытия или «вкладом» («Contribution margin»). Одной из главных целей менеджмента является максимизация величины покрытия, поскольку именно она является источником покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.

Операционный анализ часто называют также анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Точка безубыточности— это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть бесприбыльный оборот. Чем выше бесприбыльный оборот, тем труднее его перешагнуть. С низким бесприбыльным оборотом легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации.

Идеальные условия для бизнеса — сочетание низких постоянных издержек с высокой величиной покрытия. Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема реализации. Иногда решение заключается в наращивании маржинальной прибыли за счет снижения цены и роста количества продаваемых товаров, иногда — в увеличении постоянных издержек (на рекламу, например) и опять же в увеличении количества продаж. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.

Как далеко планируемая выручка от реализации «убегает» от бесприбыльного оборота, показывает запас надежности. Чем больше запас надежности, тем устойчивее работает предприятие.

ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КУРСОВОГО ПРОЕКТА

1.1. Пояснительная записка (ПЗ) выполняется на листах бумаги формата А4 (210х297) по ГОСТ 2.301-68, без рамки и основной надписи.

Допускается выполнение ПЗ на листах бумаги размером 297х210.

В ПЗ могут быть включены документы, выполненные на печатающих и графических устройствах.

Текст ПЗ следует набирать в редакторе Microsoft Word, шрифт Times New Roman.

Текст ПЗ следует выполнять на одной стороне листа.

Размер шрифта основного текста – 14, межстрочный интервал – одинарный. Количество строк на странице должно быть не менее 40 строк.

Размеры полей:

левое – 30 мм;

правое – 15 мм;

верхнее – 15 мм;

нижнее – 20 мм.

1.5. Абзацы  в  тексте  начального  отступа должны равняться  (15-17 мм).

1.6. Текстовые документы при необходимости разделяют на разделы и подразделы.

1.7. Разделы должны иметь порядковые номера в пределах всего документа, обозначаться арабскими цифрами с точкой в конце и записываться с абзацного отступа.

1.8. Подразделы должны иметь нумерацию в пределах каждого раздела. Номер подраздела состоит из номера раздела и подраздела, разделенных точкой.

1.9. Заголовки разделов в ПЗ наносят прописными буквами, шрифт 16 – полужирный. Перенос слов в заголовках не допускается. Точка в конце заголовка не ставится.

1.10. Заголовки подразделов в ПЗ наносят строчными буквами, шрифт 14 – полужирный.

1.11. Расстояние между заголовком и последующим текстом должно быть равно 15 мм.

1.12. Каждый раздел текста всего документа рекомендуется начинать с нового листа.

1.13. Страницы (листы) ПЗ нумеруют последовательно от титульного листа до последней страницы, включая приложения.

Нумерация страниц должна быть сквозная по всему тексту. Номера страниц проставляются в правом верхнем или нижнем углу без точки в конце.

Номера страниц должны проставляться в правом верхнем углу поля страницы арабскими цифрами без слова «Стр» и знаков тире. На титульном листе страница не проставляется.

2. СОСТАВ ПЗ:

2.1. Расположение составных частей ПЗ осуществляется в следующей последовательности: титульный лист; задание; исходные данные; реферат; содержание; введение;  основная часть; заключение; список использованной литературы; приложения.
Приложение 1

Информация по торговым предприятиям (тыс. д.е.)

Вариант	В-1		В-2		В-3
Из отчета по прибыли	20....	20....	20....	20....	20....	20....
	год	год	год	год	год	год
Издержки на приобретение товара	12000	12500	15000	15000	17000	17500
Прочие внешние издержки	2000	2100	3000	3000	3500	3700
(из них переменные - 200)
Издержки на содержание персонала	2700	2800	3000	2900	3000	3100
(из них переменные - 400)
Амортизация основного капитала	800	800	900	900	900	950
Издержки по выплате процентов	600	620	700	650	700	750
Выручка от реализации	20000	21000	25000	24000	26000	27000
Из баланса на 31.12.
Оборудование	1700	1800	2100	2100	2200	2300
Товарные запасы	4000	4100	4500	4600	4700	4700
Дебиторская задолженность	3800	3900	3900	3900	3800	3500
Денежные средства	320	300	400	350	400	500
Собственный капитал	4220	4700	4500	5100	5800	5600
Кредит по спецссудному счету	3400	3300	4000	3500	3000	3000
Товарные кредиторы	1700	1500	1700	1700	1500	1600
НДС и пр.	500	600	700	650	800	800

                              Продолжение приложения 1

Вариант	В-4			В-5			В-6
Из отчета по прибыли	20....		20....	20....		20....	20....	20....
	год		год	год		год	год	год
Издержки на приобретение товара	20000		20500	12500		12700	17500	18500
Прочие внешние издержки	4000		4500	2100		2200	3700	3800
(из них переменные – 200)
Издержки на содержание персонала	4200		4500	2800		2900	3100	3200
(из них переменные – 400)
Амортизация основного  капитала	1100		1200	800		850	950	1000
Издержки по выплате процентов	800		850	620		650	750	750
Выручка от реализации	32000		33000	21000		22000	27000	28000
Из баланса на 31.12.
Оборудование	3000		3200	1800		1900	2200	2300
Товарные запасы	5000		5000	4100		4000	4700	4500
Дебиторская задолженность	3500		3600	3900		4000	3800	4000
Денежные средства	600		700	300		400	400	500
Собственный капитал	6500		6800	4700		4500	5800	5400
Кредит по спец ссудному счету	3000		2800	3300		3500	3000	3500
Товарные кредиторы	1700		1900	1500		1600	1500	1600
НДС и пр.	900		1000	600		700	800	800
Вариант	В-7
Из отчета по прибыли	20....	20....
	год	год
Издержки на приобретение товара	20000	22000
Прочие внешние издержки	4000	4000
(из них переменные – 200)
Издержки на содержание персонала	4200	4300
(из них переменные – 400)
Амортизация основного  капитала	1100	1100
Издержки по выплате процентов	800	850
Выручка от реализации	31000	33000
Из баланса на 31.12.
Оборудование	3200	3400
Товарные запасы	5000	4500
Дебиторская задолженность	3600	3600
Денежные средства	700	700
Собственный капитал	6800	6500
Кредит по спец ссудному счету	2800	3000
Товарные кредиторы	1900	1800
НДС и пр.	1000	900

Приложение 2

Информация по производственным предприятиям (тыс. д.е.)

Вариант	В-8		В-9		В-10		В-11
Из отчета по прибыли	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....
	год	год	год	год	год	год	год	год
Реализационные издержки	6100	6000	3500	4000	3700	4000	7100	7200
Административно-управленческие издержки	6000	6000	4000	4100	3500	3700	6000	6100
Производственные издержки	14500	15000	14000	14500	15000	16000	17000	17500
Издержки по выплате %	900	800	500	550	300	500	600	650
Экстраординарные доходы	1500	-	1740	250	500	-	-	-
Экстраординарные расходы	-	-	-	.	-	700	800	850
Выручка от реализации	28000	29900	24000	25500	25000	27000	34000	35000
Из баланса
Земля и здания	1800	1800	2000	2000	2500	2500	3000	3000
Оборудование	1200	1400	1500	1600	2000	2100	2500	2500
Акционерный капитал	2000	2000	2100	2100	2500	2600	3200	3200
Транспортные средства	700	900	900	1000	1000	1100	1500	1700
Нераспределенная прибыль	650	700	700	750	600	700	800	700
Запасы сырья	1000	1000	900	900	1000	900	1100	1100
Ипотечная задолженность	1200	1000	1200	1300	900	800	700	800
Товарные кредиторы	4200	4100	2500	3770	3680	4100	6700	6910
Незавершенное производство	1100	1100	900	900	1100	1000	1700	1600
Запасы готовой продукции	3100	3200	2500	2700	2500	2600	3000	3100
Товарные дебиторы	2800	2900	2100	2900	2000	2100	3100	3100
Резервный капитал	3400	3500	3500	3400	3500	3400	3500	3500
Государственный кредит	750	500	600	700	700	700	800	800
НДС	350	400	300	350	300	350	400	410
Прочие краткосрочные задолженности	780	1770	700	600	600	500	750	800
Нематериальные активы	300	270	100	150	100	150	200	250
Кассовая наличность	80	100	100	120	80	100	150	120
Денежные средства на РС	1250	1300	600	700	500	600	600	650
Дивиденды по итогам года	-	-	-	-	-	-	-	-

Продолжение приложения 2

Вариант	В-12		В-13		В-14		В-15
Из отчета по прибыли	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....
	год	год	год	год	год	год	год	год
Реализационные издержки	6000	5800	4000	6000	4000	4100	7200	7300
Административно-управленческие издержки	7000	7400	4100	4100	3700	3800	6100	6200
Производственные издержки	17000	18000	14500	14000	16000	16200	17500	18000
Издержки по выплате %	800	800	550	500	500	480	650	700
Экстраординарные доходы	-	-	250	-	-	-	-	-
Экстраординарные расходы	700	1100	-	300	700	20	800	200
Выручка от реализации	34000	36000	25500	27500	27000	27000	35000	36000
Из баланса
Земля и здания	3500	3600	2000	2400	2500	2700	3000	3200
Оборудование	2500	2700	1600	1700	2100	2300	2500	2700
Акционерный капитал	3000	3200	2100	2400	2600	3000	3200	3600
Транспортные средства	1200	1400	1000	1000	1100	1300	1700	1700
Нераспределенная прибыль	1900	1950	750	700	700	750	700	750
Запасы сырья	1000	1200	900	1000	900	900	1100	1100
Ипотечная задолженность	800	900	1300	1100	800	700	800	750
Товарные кредиторы	5330	6150	3770	3130	4100	3690	6910	5150
Незавершенное производство	1500	1600	900	1000	1000	1000	1600	1500
Запасы готовой продукции	3000	3100	2700	2700	2600	2500	3100	3200
Товарные дебиторы	2800	3000	2900	2800	2100	2000	3100	3000
Резервный капитал	3500	3500	3400	3300	3400	3200	3500	3500
Государственный кредит	800	700	700	1600	700	1000	800	1700
НДС	400	500	350	350	350	400	410	400
Прочие краткосрочные задолженности	800	900	600	1000	500	700	800	1600
Нематериальные активы	150	100	150	120	150	130	250	200
Кассовая наличность	80	100	120	110	100	110	120	150
Денежные средства на РС	800	1000	700	750	600	500	650	700
Дивиденды по итогам года	-	-	-	-	-	-	-	-

Продолжение приложения 2

Вариант	В-16		В-17		В-18		В-19
Из отчета по прибыли	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....
	год	год	год	год	год	год	год	год
Реализационные издержки	7300	7650	5220	5860	7600	7670	6400	6750
Административно-управленческие издержки	8000	8200	8100	8200	8700	9000	8800	8900
Производственные издержки	17500	17600	16500	16600	21000	21200	21000	21200
Издержки по выплате %	600	650	600	550	600	550	600	600
Экстраординарные доходы	-	100	-	60	-	120	-	50
Экстраординарные расходы	-	-	80	50	100	-	100	100
Выручка от реализации	36000	37000	33000	34000	41000	41500	40000	41000
Из баланса
Земля и здания	6600	6800	6500	6500	5000	5500	4500	4700
Оборудование	2200	2400	2500	2700	7000	7000	7000	7100
Акционерный капитал	6000	6500	6500	6600	7500	7500	8000	8200
Транспортные средства	800	1000	1000	1000	1500	1600	2000	2200
Нераспределенная прибыль	900	800	1000	900	1200	1300	900	800
Запасы сырья	1400	1400	1100	1200	500	600	1000	1100
Ипотечная задолженность	3600	3500	3000	2500	3850	4000	3500	4370
Товарные кредиторы	1700	1800	1050	1000	1100	1200	1010	1200
Незавершенное производство	1000	1100	1200	1100	1400	1500	2000	2100
Запасы готовой продукции	1800	1700	1500	1400	1500	1500	100	200
Товарные дебиторы	2000	2000	1500	1500	2000	1800	2000	2100
Резервный капитал	2200	2200	2200	2100	2500	2500	2500	2400
Государственный кредит	1200	1100	1000	1000	900	1000	900	800
НДС	400	500	400	450	600	650	550	600
Прочие краткосрочные задолженности	800	900	700	1350	1000	1200	1300	1200
Нематериальные активы	800	700	500	450	100	150	100	120
Кассовая наличность	200	250	150	150	150	160	160	150
Денежные средства на РС	600	650	500	600	500	540	400	500
Дивиденды по итогам года	600	700	600	700	1000	1000	600	700

Продолжение приложения 2

Вариант	В-20		В-21		В-22		В-23
Из отчета по прибыли	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....	20....
	год	год	год	год	год	год	год	год
Реализационные издержки	7650	5300	5860	5700	5700	4800	3100	2500
Административно-управленческие издержки	8200	8700	8200	8200	9000	9200	7500	7500
Производственные издержки	17600	18000	16600	17000	18000	18500	13000	14000
Издержки по выплате %	650	700	550	500	600	600	400	500
Экстраординарные доходы	100	-	60	90	-	-	-	-
Экстраординарные расходы	-	-	50	-	-	100	-	200
Выручка от реализации	37000	36000	34000	34010	36000	36500	26000	27000
Из баланса
Земля и здания	6800	7000	6500	6700	5000	5200	4000	4000
Оборудование	2400	2500	2700	2800	6000	6000	3800	4000
Акционерный капитал	6500	6700	6600	6700	8000	8500	3450	4000
Транспортные средства	1000	1000	1000	1200	1200	1200	1000	1000
Нераспределенная прибыль	800	900	900	1000	900	950	900	800
Запасы сырья	1400	1300	1200	1200	1100	1000	900	900
Ипотечная задолженность	3500	3500	2500	2650	2500	2400	2300	1970
Товарные кредиторы	1800	1800	1000	1100	650	700	800	900
Незавершенное производство	1100	1200	1100	1200	1300	1200	900	800
Запасы готовой продукции	1700	1700	1400	1400	1500	1600	1100	1000
Товарные дебиторы	2000	1900	1500	1400	1100	1200	850	800
Резервный капитал	2200	1780	2100	2100	3100	3100	3100	3100
Государственный кредит	500	600	1000	900	700	600	700	600
НДС	900	800	450	500	600	550	600	550
Прочие краткосрочные задолженности	700	900	1350	1200	1100	1000	900	800
Нематериальные активы	250	180	450	350	400	300	150	120
Кассовая наличность	650	500	150	200	150	200	250	250
Денежные средства на РС	300	500	600	500	500	700	600	650
Дивиденды по итогам года	700	800	700	800	700	800	800	800

Продолжение приложения 2

Вариант	В-24		В-25
Из отчета по прибыли	20....	20....	20....	20....
	год	год	год	год
Реализационные издержки	4000	3800	7000	7100
Административно-управленческие издержки	6000	6100	7800	7500
Производственные издержки	12000	13000	20300	20500
Издержки по выплате %	500	600	800	900
Экстраординарные доходы	-	300	1000	-
Экстраординарные расходы	200	-	500	-
Выручка от реализации	27000	28000	39000	40100
Из баланса
Земля и здания	6700	6800	7100	7100
Оборудование	2500	2400	3000	3200
Акционерный капитал	8100	8200	7900	8800
Транспортные средства	750	1000	800	850
Нераспределенная прибыль	600	700	500	550
Запасы сырья	1300	1400	1200	1300
Ипотечная задолженность	2000	2100	1800	1900
Товарные кредиторы	2000	1600	2100	2200
Незавершенное производство	1200	1100	1400	1400
Запасы готовой продукции	1800	1700	1600	1500
Товарные дебиторы	1900	2000	1500	1900
Резервный капитал	2000	2000	3000	3100
Государственный кредит	700	800	850	900
НДС	800	850	750	780
Прочие краткосрочные задолженности	800	900	1000	900
Нематериальные активы	500	250	600	630
Кассовая наличность	400	400	500	550
Денежные средства на РС	550	600	600	700
Дивиденды по итогам года	600	500	400	-

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.   Гребенкин Г.Д. Микроэкономика / Под общ. ред. А.С. Тарасевича. - СПб.:СПбУЭиФ,2003.

2.   Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Практикум: Учеб.пособ. М.:ИНФРА-М, 2004

3.   Монина И.Ж.. Микроэкономика. - М.: Соминтек, 2004.

4.   Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия:Учеб.пособ.-Мн.:Новое знание, 2005

5.   Сергеев И.В. Экономика предприятия : Учеб. пособ. - М.: Финансы и статистика, 2002.

6.   Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб.пособ.-М.:Финансы и статистика, 2004

7.   Тертышник М.И. Экономика предприятия: Учебно-методический комплекс. М.:ИНФРА-М, 2005

8.   Фишер С., Дорнбуш Р., Шмапензи Р. Экономикс. В 2 т. Т. 2. - М.: Дело, 1993.

9.   Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия: Учебник. М.: Дашков и К., 2004

10.   Экономика организации (предприятия): Учебник для вузов/Под ред. Н.Н. Сафронова. М.: Экономистъ, 2004

11.   Экономика предприятия : Учеб. / Под ред. Н.А. Сафронова. - М: Юристъ, 2002.

12.   Экономика предприятия : Учеб. / Под ред. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2003.

13.   Экономика предприятия: Учеб. пособ./А.А. Прохоренко, И.Г. Беркович, М.Н. Беркович: Самар.гос.техн.ун-т, ПИБ. Самара, 2006

Экономика предприятия

Методические указания по выполнению

курсового проекта для студентов

специальности 080502

Составитель Косякова Инесса Вячеславовна

Сдано в печать 26.06.07 Бумага офсетная

Формат 60х84 1/16 Печать оперативная. Гарнитура Бодони

Усл. печ. л. 1,27 Тираж 150 экз.

ГОУ ВПО Самарский государственный технический университет

443100, Самара, ул. Молодогвардейская, 244