Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

Введение

          Тема курсовой работы «Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия» очень актуальна. Актуальность заключается в том, что роль информации в современном мире неуклонно возрастает, и от того, как составлена и оценена финансовая отчетность, зависит финансовое состояние организации. Информационная база - это бухгалтерская отчетность, которая представляет собой единую систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Отчетность является своего рода связывающим звеном между организацией и другими субъектами рынка.

           Составление отчетности является заключительным этапом и одновременно итогом бухгалтерского учета хозяйственных процессов на предприятии на определенную дату: квартал, полугодие, девять месяцев, год. Показатели финансовой отчетности позволяют не только оценить текущее состояние дел на предприятии, но и выяснить, на сколько оно улучшилось или, наоборот, стало хуже по сравнению с прошлым отчетным периодом. В рыночных условиях стабильность положения организации в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

         К финансовому анализу относятся внутрихозяйственный и внешний финансовый анализ, которые заключаются в исследовании следующих аспектов деятельности показателей прибыли и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, а также эффективности использования собственного капитала и заемных средств. На финансовые показатели организации оказывают влияние не только технические, организационные и природные условия самого процесса производства, но и социальные условия производственного коллектива, финансово-экономические условия организации, так и от степени этих условий зависит степень использования производственных ресурсов, средств и предметов труда, т.е. фондоотдача, материалоемкость продукции, производительность труда.

           Этот анализ финансового состояния необходим для исключения кризисного состояния, а в последствии - банкротства. Чтобы не допустить несостоятельности организации, необходим финансовый анализ, в этом заключается актуальность темы курсовой работы.

          Целью курсовой работы является исследование бухгалтерского баланса и финансового состояния предприятия, а также выявление путей улучшения эффективности хозяйственной деятельности. Задачами курсовой работы являются:

-   изучение состава, порядка бухгалтерского баланса организации;

- проведение оценки финансового состояния организации: проведение характеристики ОАО «Поляна»;

- анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности организации; оценка ликвидности, платежеспособности бухгалтерского баланса.

           Объектом исследования в курсовой работе является предприятие города  Борзя ОАО «Поляна», которое занимается предоставлением услуг для временного проживания граждан и предоставление нежилых помещений в аренду организациям и индивидуальным предпринимателям.

        Предмет исследования – финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ. При выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по бухгалтерскому учету, экономическому анализу, монографии и научные статьи, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований.

1. Теоретические и методические основы анализа бухгалтерского баланса

1.1.Теоретические основы анализа бухгалтерского баланса и финансового состояния

Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей.  В актив бухгалтерского баланса включают статьи, которые отражают определенные группы элементов хозяйственных средств, объединенные в зависимости от стадий их кругооборота. Статьи актива размещаются в балансе по степени возрастания ликвидности (подвижности имущества), т.е. в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму.

Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. Статьи  пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств.

Правильно построенный бухгалтерский баланс означает:

- полный охват хозяйственных процессов организации;

- надлежащую группировку хозяйственных явлений;

Изучение связей между явлениями на основе правильной корреспонденции счетов, что позволяет анализировать финансово-хозяйственную деятельность и движение имущественных средств организации.

В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид:

Активы = Капитал + Обязательства

В соответствии с требованиями международных стандартов баланс должен составляться таким образом, чтобы была видна:

- структура капитала для получения информации о финансовых источниках формирования активов (аспект финансирования);

- структура имущества для получения информации о ликвидности предприятия (аспект инвестирования);

- структура капитала и имущества во взаимосвязи для получения информации о платежеспособности предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса может проводиться следующими способами:

- непосредственно по бухгалтерскому балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- на основе сравнительного аналитического баланса путем уплотнения некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- с учетом корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом:

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (ф. № 1)

Общая оценка структуры активов и их источников

Анализ ликвидности баланса

Анализ платежеспособности предприятия

Анализ вероятности банкротства

Анализ финансовой устойчивости

Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса.Обычно оценку финансового состояния предприятия начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. структуры. Вертикальный анализ проводится при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т.е. представляет собой изучение изменений этих показателей в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике   строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерского баланса, так и динамику отдельных  его статей.  Как горизонтальный, так и вертикальный анализ широко используются при проведении межхозяйственных сравнений, так как позволяют сравнивать отчетность различных по роду деятельности  и объемам производства предприятий. В целях более точной характеристики структуры средств предприятия и их источников горизонтальный и вертикальный анализ дополняют более детальным анализом структуры актива и пассива.

 Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополне­ния его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, ха­рактеризующих статику и динамику финансового состояния организации.

 1.2. Методические основы анализа бухгалтерского баланса и финансового состояния

 Непосредственно из аналитического баланса можно полу­чить ряд важнейших характеристик финансового состояния орга­низации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов Iи IIбаланса (строка 190 + строка 290);

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов, равную итогу раздела  Iбаланса (строка 190).

3.  Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную ито­гу раздела IIбаланса (строка 290).

4. Стоимость  материальных оборотных средств (строка 210 + 220).

5. Величину собственного капитала организации равную итогу раздела IIIбаланса (строка 490).                           

6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разде­лов IVи Vбаланса (строка 590 + строка 690).

7.  Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов IIIи Iбаланса (строка 490 - строка 190)

8.   Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела IIстрока 290 минус итог раздела Vстрока 690).

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем  темпы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6. в балансе по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» сумма должна быть положительной, т.е. должна быть прибыль.

 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности,т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы— к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы— дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность   или стр. 240.

A3. Медленно реализуемые активы— статьи раздела IIактива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность +  Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы— статьи раздела Iактива баланса — внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы           или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства— к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность                 или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы— это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П3. Долгосрочные пассивы— это статьи баланса, относящиеся к разделам IVи V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые— это статьи раздела IIIбаланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  A3 ≥ ПЗ;  А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

§     текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) - (П1+ П2)

§     перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ= A3– ПЗ

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность баланса является основой (фундаментом)  платежеспособности и ликвидности предприятия. С одной стороны, ликвидность – способность поддерживать платежеспособность; с другой стороны, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является  платежеспособным, то ему легче поддерживать ликвидность. Таким образом, ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны между собой.

 Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса  финансовых коэффициентов рыночной  устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирова­ния. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько орга­низация независима с финансовой точки зрения, растет или сни­жается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятель­ности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают воз­можность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки фи­нансовой устойчивости.

Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэф­фициентов.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.Для промышленных предприятий и организаций, обладаю­щих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности ис­точников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для форми­рования запасов, который определяется в виде разницы величи­ны источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.  Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства] - Внеоборотные активы

или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования за­пасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Крат­косрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +  Краткосрочные кредиты и займы]  - Внеоборотные активы

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

 Трем показателям наличия источников формирования за­пасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС - Зп

или ±Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долго­срочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^Т= КФ - Зп

Или  ± Ф^Т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3.  Излишек (+) или недостаток (-) общей величины ос­новных источников для формирования запасов:

±Ф^О = ВИ - Зп

или  ± Ф^О = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 

1, если Ф ≥ 0, 0, если Ф < 0

2 Анализ бухгалтерского баланса и финансового состояния ОАО «Поляна»

Открытое акционерное общество «Поляна» зарегистрировано Администрацией г.Борзя, регистрационный номер 4317 от 14 октября 1994 года. Уставный капитал общества составляет 165700 рублей, он разделен на 74650 обыкновенных акций. Количество акций, находящихся у акционеров общества, на которые могут начисляться дивиденды и которые могут голосовать на общем собрании акционеров, составляет 74650 штук. Количество акционеров, зарегистрированных в Реестре, 47 лиц на дату фиксации Реестра акционеров, в том числе количество акционеров – физических лиц – 42, акционеров - юридических лиц – 5. Количество акционеров, внесенных в список, имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров – 47 лиц.

ОАО «Поляна» является одной из крупнейших организаций в г. Борзя, оказывающих услуги по временному размещению и проживанию физических лиц, учитывая, что в г. Борзя открылись 2008 году еще несколько новых гостиниц с различным ценовым уровнем. В настоящее время общество является достаточно устойчивым предприятием в финансово-экономическом плане с учетом нормально допустимого предпринимательского риска. Основное направление деятельности общества – это предоставление услуг для временного проживания граждан и предоставление нежилых помещений в аренду организациям и индивидуальным предпринимателям. 

Совет директоров общества в соответствии с положениями Устава состоит из пяти членов, которые были избраны на годовом общем собрании акционеров в 2010 году.                                                                           
                                                                                 
                       

Состав Совета директоров общества следующий

            Председатель Совета Директоров: Жигарев Л.Ю.

           Члены Совета директоров:  Середин А.О., Пичугина Н.В., Шлыкова Т.И., Ланшакова И. Б.

2.1.Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса

Основным элементом при проведении анализа финансового состояния предприятия является анализ имущественного положения – анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.  Актив баланса — это часть бухгалтерского баланса, в которой отражается всё имущество предприятия, включая как материальные, так и нематериальные ценности, а также состав и размещение имеющихся ценностей. Имущество в активе баланса отражается по закупочным ценам с учетом амортизации.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ОАО «Поляна».

Таблица 1. Горизонтальный анализ актива баланса ОАО «Поляна» 2012-2014гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Тыс. руб. 1	% Базовая величина 2	тыс. руб. 3	% Темп роста 4	тыс. руб. 5	% Темп роста 6	Темп прироста % 7
Актив	6-100%
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	10987	100	9143	83,22	14350	156,9	56,9
Долгосрочные финансовые вложения	21785	100	20080	92,2	19875	98,9	-1,1
Итого по разделу I	32772	100	29223	89,17	34225	117,1	17,1
II Оборотные активы
Запасы	1378	100	1209	113,9	965	79,8	-20,2
Дебиторская задолженность	14873	100	14747	100,1	1436	9,7	-90,3
Денежные средства	567	100	325	57,3	1681	750,4	650,4
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	16818	100	16281	96,8	4082	25,07	-74,93
Баланс (I+II)	49590	100	45504	93,98	38307	84,36	-16,64

        Темпы роста показывают, сколько процентов составляет последующий уровень ряда по сравнению с предыдущим (цепные темпы роста) или по сравнению с начальным уровнем (базисные темпы роста). Формулы расчета можно записать следующим образом:

Темп роста (%) = отчетный период / на базовую величину*100%:

Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились на 34225 тыс. руб. или на 17,5%. Прирост внеоборотных активов произошел преимущественно за счет значительного увеличения размеров основных средств в отчетном периоде на 14350 тыс. руб. или на 56,9%. Возможно, предприятие покупает новое оборудование, либо докупает недостающее или открывает новый гостиничный комплекс.  В любом случае это показывает, что предприятие собирается расти и развиваться. Основные средства – это часть имущества, используемая организацией в течение длительного времени (более 12 месяцев) при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг), а также в управленческих целях.

           Увеличение доли внеоборотных активов в структуре совокупных активов сделало баланс более «тяжелым». Предприятия с «тяжелой» структурой активов имеют высокую долю накладных расходов (за счет амортизационных отчислений и расходов по содержанию основных средств, связанных с их текущим ремонтом и оплатой коммунальных услуг) и являются особо чувствительными к изменению выручки. Однако такие предприятия за счет повышенной доли амортизационных отчислений в структуре себестоимости могут иметь деньги, не имея прибыли (т.к. источниками поступления денежных средств от основной деятельности являются прибыль и амортизация). Это происходит вследствие того, что амортизация — часть затрат предприятия в составе себестоимости, которая не являются статьей расходов т.к. не требует оплаты. Однако, свойство амортизационных отчислений таково, что полностью они способны превращаться в денежные средства лишь в случае, когда предприятие не имеет убытков. Структура внеоборотных активов за анализируемый период значительно изменилась, хотя в то же время основная часть внеоборотных активов предприятия приходится на основные средства. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами, что характеризует ориентацию предприятия на создания материальных условий расширения основной деятельности предприятия.        

 Оборотные активы предприятия за анализируемый период уменьшились на 4082 тыс. руб. или на -74,93%. К оборотным активам предприятия могут относиться сырье и материалы, незавершенное производство и полуфабрикаты, дебиторская задолженность, ликвидные ценные бумаги, денежные средства в кассе и на расчетном счете, готовая продукция.

 Регулярное уменьшение запасов может свидетельствовать как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности. В нашем случае запасы за отчетный периодуменьшились на 965 тыс. руб. Темп роста  79,8%, темп снижения -20,2%. В результате производства и выпуска продукции запасы были использованы. Этот факт послужил изменению в положительную сторону структуры мобильных средств. А так же это свидетельствует о том, что гостиницы на сегодняшний день пользуются спросом.

         Дебиторская задолженность  – это долги покупателей товаров и услуг, которые уже получили произведенные на предприятии товары, но еще не расплатились. Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) за отчетный период уменьшилась на 1436 тыс. рублей. Темп роста  9,7%, темп снижения -90,3%. Уменьшение дебиторской задолженности положительное явление, это свидетельствует о повышение  ликвидности. В составе дебиторской задолженности также могут присутствовать выплаченные авансы, связанные со строительством или приобретением основных средств, то есть такая «дебиторка» в будущем превратиться или в основные средства или в незавершенное строительство.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем вертикальный анализ актива баланса ОАО «Поляна», который представлен в таблице 2.

Таблица 2.  Вертикальный анализ актива баланса ОАО «Поляна» 2012-2014гг.

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонения, %
на конец 2012 г.	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	на конец 2012 г.	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	2012-2013 гг.	2013-2014 гг.
1	2	3	4	5	7	8	9	10
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	10987	9143	14350	22,15	20,09	37,46	-2,06	17,37
Долгосрочные финансовые вложения	21785	20080	19875	43,93	44,12	5,18	0,19	-38,32
Итого по разделу I	32772	29223	34225	66,08	64,22	89,34	-1,86	25,12
II Оборотные активы
Запасы	1378	1209	965	2,78	2,65	2,52	-0,13	-0,13
Дебиторская задолженность	14873	14747	1436	30	32,4	3,75	2,4	-28,65
Денежные средства	567	325	1681	1,15	0,72	4,38	-0,43	3,66
Итого по разделу II	16818	16281	4082	33,9	35,77	10,65	1,87	-25,12
Баланс (I+II)	49590	45504	38307	100	100	100	-	-

         Изначально удельный вес это один из способов статистического анализа, а вернее даже одна из разновидностей относительных величин. Относительная величина структуры это и есть удельный вес. Иногда удельный вес называют долей явления, т.е. это доля элемента в общем объеме совокупности. Расчет доли элемента или удельного веса  проводится чаще всего в процентах.

       Вертикальный анализ актива баланса еще раз доказывает повышенный рост внеоборотных активов в 2014 г.  25,12%, увеличения денежных средств на 3,66% и снижения дебиторской задолженности на -28,65% это показывает, что предприятие собирается расти и развиваться.

2.2  Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса

           Пассив баланса — часть бухгалтерского баланса (правая сторона). Отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные по их принадлежности и назначению; собственный (акционерный капитал; эмиссионный доход, резервы, образуемые от чистой и валовой прибыли) и привлеченный (облигации, кредиторская задолженность, задолженность по оплате труда) капиталы. Пассив баланса – это часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая источники получения средств предприятием в денежном выражении, их состав и происхождение. Таким образом, в пассиве баланса отражаются источники финансирования. Пассив баланса делится на три раздела: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Капитал и резервы – это собственные средства предприятия, то есть уставный капитал, дополнительный капитал, нераспределенная прибыль, сформированные фонды. В раздел пассива баланса «долгосрочные обязательства» входят долги предприятия, которые необходимо вернуть в срок более одного года. В раздел пассива баланса «краткосрочные обязательства» входят долги предприятия, которые необходимо вернуть в срок менее одного года.

           Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. На основании этого  произведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Смоленскотель».

         Посчитаем темп роста (%) = отчетный период / на базовую величину*100%

Таблица 3. Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «Поляна» 2012-2014гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
тыс. руб.	% Базовая величина	тыс. руб.	% Темп роста	тыс. руб.	% Темп роста	Темп прироста %
Пассив	6-100%
III Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал,  уставный фонд, вклады товарищей)	185	100	185	100	185	100	0
Переоценка внеоборотных активов	7654	100	7654	100	7654	100	0
Резервный капитал	-	100	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	33611	100	32779	97,52	17356	52,95	-47,05
Итого по разделу III	41450	100	40618	97,98	25195	60,78	-39,02
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	100	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	100	-	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	100	-	-	11312	-	0
Кредиторская задолженность	3165	100	2785	87,99	1796	64,48	-35,52
Итого по разделу V	3165	100	2785	87,99	13108	470,66	370,66
Баланс (III+IV+V)	44615	100	43403	97,28	38303	87,25	-11,75

          Уставный капитал — это сумма, зафиксированная в учредительных документах организации, прошедших государственную регистрацию. Отличается от суммы средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации, на величину их задолженности, отражаемой на дебете счёта 75/1. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов.

Уменьшение величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на 17356 тыс. руб. или на 52,95% может осуществляться также за счет: принятых решений о выплате дивидендов; отчислений в резервный фонд; уменьшения первоначальной стоимости объектов основных средств при проведении их переоценки (уценки). Уценка объекта основных средств в результате переоценки относится на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), если в предыдущие отчетные периоды объект основных средств не подвергался переоценке. Если в предыдущие отчетные периоды объект основных средств подвергался переоценке, то на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) относится превышение суммы уценки объекта над его дооценкой, зачисленной в добавочный капитал организации.

           Привлечение заемных средств в сумме 11312 тыс. руб.  в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Уменьшения доли кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие расплачивается с краткосрочными обязательствами.  

Из данных таблицы 3 следует, что за анализируемый период валюта баланса ОАО «Поляна»  уменьшилась к концу 2014 г. на 87,25% к уровню 2012 г. Снижение валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия.

Проанализируем пассив баланса вертикальным способом.

Таблица 4.  Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Поляна» 2012-2014гг.

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонения, %
На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	2012-2013 гг.	2013-2014 гг.
1	2	3	4	5	7	8	9	10
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал,  уставный фонд, вклады товарищей)	185	185	185	0,41	0,42	0,48	0,01	0,06
Переоценка внеоборотных активов	7654	7654	7654	17,15	17,63	19,98	0,48	2,38
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	33611	32779	17356	75,34	75,52	45,3	0,18	-30,22
Итого по разделу III	41450	40618	25195	75,33	93,58	65,77	18,25	-27,81
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	-	11312	-	-	29,53	29,53	70,08
Кредиторская задолженность	3165	2785	1796	0,81	6,41	4,68	5,6	-1,73
Итого по разделу V	3165	2785	13108	0,81	30,2	34,22	29,39	4,02
Баланс (III+IV+V)	44615	43403	38303	100	100	100	-	-

Вертикальный анализ пассива показал, что в структуре источников финансирования преобладают  краткосрочные пассивы, т.е. заемные средства 70,08%. Вместе с тем, предприятие не использует таких источников финансирования как долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банков, займы) и наблюдается значительное повышение доли краткосрочных обязательств, что может привести к подрыву финансовой устойчивости. Это вновь приводит нас к выводу о том, что предприятие должно усилить внимание к вопросам формирования структуры капитала. Найти возможности использования долгосрочных кредитов банков или осуществления эмиссии долговых ценных бумаг с длительным сроком обращения. В целом, можно сделать вывод: в настоящее время общество является достаточно устойчивым предприятием в финансово-экономическом плане с учетом нормально допустимого предпринимательского риска.

2.3Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации

           Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

             А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260

             А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.  А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

             A3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

           А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

         Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

         П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность. П1 = Кредиторская задолженность или стр. 520

        П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 510 + стр. 530 + стр. 560.

       ПЗ. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

         П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

         Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства». Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

A3 ≥ ПЗ

А4 ≤ П4

         Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2+А3)/(П1 + П2);

нормативные значения данного коэффициента находятся в диапазоне от 1-2. Если значение данного коэффициента больше 2, то это говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Если коэффициент менее 1, то предприятия неплатежеспособно.

• коэффициент быстрой ликвидности, показывает то, как ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочные обязательства. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Экономический смысл данного коэффициента заключается в том, что она показывает долю кредиторской задолженности, которая может быть погашена с помощью наиболее ликвидных активов. Нормативное значение данного показателя составляет 0.7-0.8. Иногда верхняя граница достигает 1.5.

• коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Кал = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.2, при его снижении можно сделать вывод о проблемах у предприятия.

• коэффициент общей платежеспособности нормой считается если значение данного коэффициента больше 1.

Кобщ = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

• перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 - ПЗ.

 Для анализа ликвидности баланса составляем таблицу 5.

Таблица 5 анализ баланса ликвидности

Актив	На 2013г	На 2014г	Пассив	На 2013	На 2014	Платежный излишек или недостаток
На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1.Наиболее ликвидные активы (А1) с.260+250	276	1754	1. Наиболее срочные обязательства (П1) с.520	2965	1498	-2689	256
2. Быстро реализуемые активы (А2) с.240	-	-	2.Краткосрочные пассивы (П2) с.510+с.560	-	11312	0	-11312
3. Медленно реализуемые активы (А3) с.210 + 220 + 230.	2245	12634	3.Долгосрочные пассивы (П3) с.590+с.630+ с.640+с.650	-	-	2245	12634
4. Трудно реализуемые активы (А4) С.100-с.170	12765	8824	4.Постоянные пассивы (П4) с.490-с.252-с.244	40529	25106	-27764	-16282

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:    A1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

По данным расчетам баланса ликвидности анализируемого предприятия мы видим:  А1 > П1 А2 < П2 А3 > П3 А4< П4

1)    А1 > П1 - в этом случае на первом уровне имеется резерв ликвидности.

2)    А2 < П2 - данное неравенство свидетельствует о нехватке краткосрочной ликвидности

3)     А3 > П3 - если выполнимо данное неравенство, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса

4)    А4< П4 - выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

    1.Текущая ликвидность: ТЛ = (А1 + А2+А3)/(П1 + П2);

2013г.: (276+2245)/ 2965=0,85 - если коэффициент менее 1, то предприятия неплатежеспособно.

2014г.:(1754+12684)/(1498+ 11312)=14438/12810=1,12-нормативные значения данного коэффициента находятся в диапазоне от 1-2. Текущая ликвидность свидетельствует о  том, что предприятие на начало года являлось не платежеспособным, а к концу платежеспособным. 

                2. Коэффициент быстрой ликвидности: Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2);

2013г.: 276/2965=0,09

2014г.: 2965/(1498+11312)= 0,2

Нормативное значение данного показателя составляет 0.7-0.8. У рассматриваемого предприятия данный показатель за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению, что говорит о повышении ликвидности предприятия.

        3. Коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = А1 / (П1 + П2);

 2013г.: 276/2965=0,09

2014г.: 1754/(1498+11312)= 0,1

Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.2, при его снижении можно сделать вывод о проблемах у предприятия. Данный коэффициент указывает на временное отсутствие свободных денежных средств,  при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату.

           4. Коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

2013г.: (276+0,5*0+0,3*2245)/(2965+0,5*0+0,3*0)= 0,3

2014г.: (2965+0,5*0+0,3*12634)/(1498+0,5*11312+0,3*0)=1

В случае, когда коэффициент общей ликвидности низкий (меньше 1), организация испытывает трудности при погашении текущих обязательств. Отсюда следует, что финансистам необходимо анализировать денежный поток организации.

           5. Перспективная ликвидность: ПЛ = A3 – ПЗ

2013г.: 2245; 2014г.: 12634. Показатель перспективной ликвидности указывает на потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

2.4 Оценка финансовой устойчивости

           Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. В общем виде, компания может быть признана финансово устойчивой при выполнении неравенства: Оборотные активы < Собственный капитал – Внеоборотные активы.

По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость:   СОС – МЗ > 0,  

где СОС – собственные оборотные средства, МЗ – материальные запасы.

Нормальная финансовая устойчивость: СОС – МЗ <0, но КФ – МЗ >0,

где КФ – функционирующий капитал, КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы.

Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0

И – общая сумма источников формирования материальных запасов. И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость: И - МЗ < 0.

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2013г.	2014г.	Отклонение 2014г.-2013г.	Норматив
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,89	0,65	-0,24	Не ниже 0,5
2. Коэффициент финансовой зависимости	1,1	1,5	0,4	Не выше 2
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	−0,3	−0,4	−0,1	Не ниже 0,5
4. Коэффициент концентрации заемного капитала	0,04	0,3	0,26	Не выше 0,5
5. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	-0,2	-1,4	-1,2	Не выше 0,5

     1) Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости) = СК/всего хозяйственных средств (итог баланса), где СК - собственный капитал:

2013г:  40529 /  45504 = 0,89

2014г:  25106 / 38303 = 0,65

Показывает, какова доля владельцев в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие.

2)    Коэффициент финансовой зависимости = всего хозяйственных средств /СК:  

2013г:   45504/40529= 1,1

2014г:    38303/25106= 1,5

Обратный коэффициент концентрации собственного капитала. Рост показателя в динамике говорит об увеличение доли заемных средств финансовом предприятие. Если значение снижается до 1, предприятие полностью финансируется за счет собственных источников. Наши показатели не превышают 2. К концу года наблюдается небольшое, но повышение показателя.

      3) Коэффициент маневренности собственного капитала = СОС/СК, где СОС - Собственные оборотные средства (СОС = СК – ВА):  

2013г.: -10419/40529= −0,3

2014г.: -9089/25106= −0,4

         Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

        4) Коэффициент концентрации заемного капитала = ЗК / всего хозяйственных средств, где ЗК - заемный капитал (долгосрочые и краткосрочные обязательства предприятия)

2013г.:  2245/ 45504=0,04

2014г.: 12634/ 38303=0,3

Является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала (ККСК+ККЗК=1): 2013г: 0,9+0,04=1; 2014г.: 0,7+0,3 =1. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.

       5) Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала = ЗК/СК

2013г.:  2245/ -10419 = - 0,2

2014г.: 12634/ -9089 = -1,4

Отрицательным является коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала, т.к. собственный капитал является отрицательным. Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1 (что предполагает равенство заемных и собственных средств).

2.5Оценка рентабельности капитала

Показатели рентабельности

Показатель	Формулы расчета	За отчетный год	За прошлый год
Рентабельность активов	R=Прибыль/Средняя величина активов (капитала) x 100%	8,47	0,54
Рентабельность собственного капитала	Rск = Прибыль (чистая)/Среднегодовая стоимость собственного капитала x 100%	11,75	0,64
Рентабельность продукции	Rпр = Прибыль от реализации/Себестоимость реализованной продукции x 100%	9,30	1,90
Рентабельность продаж	Rпродаж = Прибыль от реализации/Объем продаж x 100%	8,51	1,82

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

1.     Рентабельность активов: показывает какую прибыль получают с каждого рубля, вложенного в активы предприятия

R=с140(ф№2)/с300+с300(ф№1)/2 x 100%, где с140(ф№2) – прибыль (убыток) до налогообложения, с300(ф№1) - итог актива баланса:

13705/(38303 + 45504)/2*100% = 8,1% за отчетный год

873/(38303 + 45504)/2*100% = 0,52% за прошлый год

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос на 7,58%.

2.     Рентабельность собственного капитала: показывает сколько прибыли получают владельцы на каждый рубль собственных средств

Rск=с190(Ф№2)/с490 +с490(ф№1)/2 x 100%, где с190(Ф№2) – чистая прибыль, с490(ф№1) - итого по разделу III (капитал):

16043/(25195+40529)/2*100% = 12,2% за отчетный год

 833/(25195+40529)/2*100% = 0,63% за прошлый год

Эффективность использования собственного капитала стало больше по сравнению с предыдущим периодом на 11,57%.

3.     Рентабельность продукции:показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля затрат

Rпр=с050(ф№2)/с020+с030+с040(ф№2) x 100%, где с050(ф№2) - прибыль (убыток) от продаж, с020 - себестоимость реализации товаров, продукции, с030 - коммерческие расходы, с040 - управленческие расходы:

4155/(36786+7899)*100% = 9,30 за отчетный период

 943/(42149+8725)*100% = 1,90 за прошлый год

За отчетный период рентабельность продукции на 7,4% стала выше, чем в прошлом году.

4.     Рентабельность продаж:показывает какую прибыль приносит каждый реализованный рубль.

Rпродаж=с050(ф№2)/с010(ф№2) x 100%, где с010(ф№2) - выручка от реализации за вычетом НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей

4155/48840*100% = 8,51% за отчетный период

943/ 51817*100% = 1,82% за прошлый год

За отчетный период рентабельность продукции на 6,69% стала выше, чем в прошлом году.

3 Выводы и предложения по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Выводы по анализу

          В результате проведенного финансового анализа организации ОАО «Поляна» обобщим выводы по каждому разделу и подведем итоги.

Можно выделить следующие моменты деятельности предприятия, которые оцениваются с положительной стороны:

        1.  Согласно анализу структуры и динамики статей баланса в агрегированном виде наблюдается общий рост имущества компании; в доле оборотных средств наблюдается рост денежных средств. В структуре пассивов увеличивается доля собственного капитала и доля долгосрочного капитала в структуре заемных средств, такие изменения характеризуют хорошую финансовую устойчивость предприятия.

        2. Показатели абсолютной ликвидности 2014г – 0,1 позволяют сказать, что компания способна погашать свои долги, об этом также свидетельствует наличие собственных средств. Гостиница также имеет хорошую кредитоспособность.

        3.  Показатели рентабельности в 2014г. стали выше, чем 2013г. это говорит об эффективном использовании прибыли.

         Состояние финансов данного предприятия характеризуется размещением его средств и источников финансирования. Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия устойчивое и платежеспособное. Так же у предприятия наблюдается увеличение валовой прибыли в 2014г. она составила 12054 руб. Анализ финансовой устойчивости показал, что у данного предприятия нормальная финансовая устойчивость. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости) в 2014г. находиться в пределах нормы 0,7, чем выше данный коэффициент, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие.

    Так как предприятие для покрытия запасов использует различные источники финансирования (собственные и заемные средства). Анализ рентабельности показывает, что предприятие рентабельно. Показатели рентабельности за отчетный год увеличились. Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной деятельности. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, оно должно вкладывать капитал и вкладывать его выгодно и целеустремленно. Выбор предприятием того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые оно предусматривает при осуществлении инвестиций. Анализируемое предприятие инвестирует в физические (реальные) активы, то есть вложения в основные фонды.

3.2 Предложения и рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

          По моему мнению, наиболее важным фактором для ведения гостиничного бизнеса в сегодняшней экономической ситуации является гибкость и умение идти на компромисс. К улучшению хозяйственной деятельности гостиничного бизнеса приведут следующие мероприятия:

           1. Мероприятия по повышению эффективности использования материальных ресурсов. Материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг. Поэтому производственная программа предприятия может быть выполнена только при условии своевременного и полного обеспечения ее необходимыми материальными ресурсами. Мероприятия по рациональному использованию материальных ресурсов – это внедрение новой технологии и техники, позволяющих экономно расходовать материалы. Предприятию постоянно требуются дополнительные затраты на содержание здания и оборудования. Постоянно растущие коммунальные платежи и расходы на содержание энергетической инфраструктуры имеют солидный удельный вес в общей сумме расходов  предприятия. Определяющим моментом в этом плане всегда является выбор приоритетных направлений расходования денежных средств и привлечение, если нужно, внешних источников. При составлении бюджета Предприятия серьёзнейшее внимание уделяется насущным техническим потребностям гостиницы. Важнейшим условием для совершенствования эффективности материальных ресурсов является снижение их затрат на единицу продукции, снижение материалоёмкости. В связи с этим необходимо снижать нормы расходования материалов.

           2. Мероприятия по повышению эффективности использования трудовых ресурсов. Человеческий капитал – это не только люди, но и система привлечения, развития, мотивации и управления, принятая в организации. Основной задачей руководства предприятия является проведение активной кадровой политики и обеспечение условий для инициативной и творческой деятельности работников с учетом их индивидуальных особенностей и профессиональных навыков. Для поддержания уровня квалификации работников, проводится ежегодная аттестация кадров. По результатам аттестации разрабатывается план организации повышения квалификации и переподготовки персонала, а затем совершаются кадровые перестановки. Гостиничный сектор, с точки зрения подбора персонала и кадровой ситуации в целом, является одним из самых сложных. Это молодая отрасль, и профессионалов на рынке мало - им физически неоткуда взяться. Для работы предприятия важную роль играют социально-психологические факторы. Руководству предприятия необходимо создать здоровую рабочую атмосферу в коллективе, организовать технически оснащенные рабочие места. Не требуют больших финансовых затрат, но создают благоприятный социально-психологический климат такие инструменты, как налаженная система распространения информации, когда персоналу предоставляют максимально объективные сведения о происходящем в гостинице, формирование «банка идей», четкая система поощрения или наказания с использованием как материальных, так и других форм поощрения отличившихся сотрудников. Обмен опытом и обучение внутри гостиничного подразделения позволяют людям лучше узнать друг друга, поделиться наработками, что создает сплоченный коллектив взаимозаменяемых специалистов и облегчает процесс адаптации новых сотрудников.

           3. Изучения опыта ведения бизнеса своих конкурентов.

Можно получить достаточно информации, если проводить время в гостиницах своих конкурентов, беседуя с персоналом, можно получить ни с чем несравнимые знания, которые будут использованы для развития собственной хозяйственной деятельности.

         4. Как можно чаще проводить переговоры по внесению изменений в уже заключенные контракты.

Как для владельцев гостиниц, так и для управляющих компаний времена рецессии являются той порой, когда можно добиваться улучшения условий сотрудничества — многие поставщики услуг и товаров готовы сегодня идти на уступки. Достаточно просто поставить вопрос перед тем или иным поставщиком о необходимости пересмотра контракта, и оказывается, что он и сам хотел предложить Вам несколько снизить цены.

          5. Используйте все возможные способы для продвижения своего отеля.

Важно уделить особое внимание сотрудничеству с онлайн турагентствами и сайтами по бронированию для успеха на рынке. Здесь необходимо сочетать как особое внимание к собственному веб-сайту, так и профессиональную работу с серьезными партнерами. Стоит обратить внимание на такую деталь, как текст об гостиницы. Веб-посредники имеют на своих страницах сотни стандартных описаний гостиниц. Подготовьте яркий текст и иллюстрации. Уже эти небольшие усилия создадут определенные конкурентные преимущества для вашей гостиницы. Если гостиница не будет активно сотрудничать с успешным онлайн агентом, она просто окажется на двадцатой странице в списке, и его никогда не найдут клиенты.

         6. Одним из важнейших ресурсов улучшения хозяйственной деятельности является повышение мотивации сотрудников. Улучшение мотивации сотрудников путем повышения комиссионных за реальные результаты в продажах является одним из важнейших направлений в улучшении деятельности гостиницы.

        7. Важным фактором успешного ведения гостиничного бизнеса является применение в деятельности предприятий принципов менеджмента качества, первым из которых является удовлетворенность потребителей.

Заключение

            В данной работе анализ финансовой  деятельности предприятия проводится по данным бухгалтерской отчетности и является общей оценкой сложившейся  ситуации на изучаемом объекте. Основным направлением повышения эффективности любого предприятия является увеличение производства продукции, а, следовательно, и прибыли.

            В первой части мы рассмотрели теоретические и методические основы анализа бухгалтерского баланса. Во второй главе была рассмотрена и проанализирована деятельность ОАО ««Поляна»», организационная характеристика, характеристика финансово-экономическая, проведен анализ технико-экономических показателей, рассмотрены основные материальные и трудовые показатели. На анализе этих данных было выявлено, что деятельность предприятия достаточно эффективна, но все же для более лучшей доходности, особенно в условиях наступившего кризиса, когда любое предприятие испытывает настоящую проверку на прочность требует принятие мер для получения больших результатов и для более эффективной деятельности. В Борзе гостиница «Поляна» является одной из наилучших гостиниц города, имеющих такую базу, такой огромный ресурс, если к этому прибавить высокое качество обслуживания, богатый ассортимент услуг, современный дизайн интерьеров и новейшие технологии работы, то можно сказать, что «Поляна» может стать одним из ведущих предприятий города. Хотя по технико-экономическим показателям деятельности ОАО «Поляна» видно, что 2014г. спрогнозированы не очень хорошие результаты из-за влияния кризиса, но пройдет немного времени, возможно год – полтора, и рост экономики возобновится, а значит, и индустрия туризма будет востребована как и раньше. Уже сейчас шоковый период проходит. Его можно пережить, сократив расходы, оптимизировав производственный процесс.

Список использованных источников

1.                Федеральный закон от 6 декабря 2011 года №402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2.                Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчет­ность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н.

3.                Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

4.                Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М. 2011, 349 с.

5.                Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М., «Дело и сервис», 2012, 450 с.

6.                Абдукаримов И. Т. Анализ хозяйственной деятельности потребительской коопе6рации: Учебник для вузов – 2-е изд., переработано – М., Экономика, 2011, 432 с.

7.                Андросов А. М. Бухгалтерский учет и отчетность в России: практическое руководство с документами и комментариями. – М.: АО «МЕНАТЕП - ИНФОРМ», 2010, 350 с.

8.                Бакаев А.С., Шнейдман Л.3. Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности. - М.: НИКА, 2011, 280 с.

9.                Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. –М.: Экономист, 2010, с. 540 с.

10.           Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2011, 322 с.

11.           Гончарук В. А. Маркетинговое консультирование. - М.: Дело, 2010, 224 с.

12.           Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М., 2010, с. 521 с.

13.           Ильин А. И. Планирование на предприятии. - Мн.: ООО «Мисанта», 2011, 287 с.

14.           Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2011, 196 с.

15.           Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2011, 239 с.

16.           Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2012, 450 с.

17.           Росситер Д. Р., Перси Л. Реклама и продвижение товаров. - СПб.: Питер, 2011, 356 с.

18.           Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2011, с. 678 с.

19.           Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 2011, 453 с.

20.           Фокин Ю. Построение нового механизма внутриэкономических отношений на предприятии //Экономист. 2011, № 1. – С. 15-17.