ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

«ЛЫСЬВЕНСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ»

 

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ТЕМЕ

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

080114.35.16.04

Преподаватель:                                                                  
          Л. А. Червинская

Студент:                                                                        
                К. С. Морозова

2016

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1 Оценка финансового состояния предприятия: оценка платежеспособности, финансовой устойчивости. 1.1 Понятие финансового состояния предприятия. Основные задачи анализа ФСП, его информационное обеспечение. 1.2 Характеристика бухгалтерского баланса, его содержание и структура.          1.3 Понятие финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. 1.4 Типы финансовой устойчивости. 1.5 Относительные показатели финансовой устойчивости. 1.6 Понятие платежеспособности предприятия. Абсолютные и относительные показатели платежеспособности.
2 Расчет и анализ показателей. 2.1 Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости данного предприятия. 2.2 Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости. 2.3 Расчет и анализ абсолютных и относительных показателей платежеспособности предприятия.
Перспективы  развития (повышение) финансовой устойчивости
Заключение
Список использованных источников.
Приложение (Бухгалтерский баланс)

Введение

Финансовый анализ является частью экономического анализа и представляет собой способ оценки и прогнозирования финансового состояния объекта на основе его финансовой отчётности. В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В настоящее время возникает необходимость проведения анализа и оценки бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и поставщиков, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия необходима не только его руководителю, но и ряду лиц, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной практике:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг организации

2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами, раньше, чем организация обанкротится;

3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность организации и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;

4) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

В настоящее время, в связи с расширением деятельности предприятий, оценка финансового состояния проводится с целью привлечения новых инвестиций.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что без проведения анализа финансового состояния деятельности предприятия руководство не сможет принять правильного управленческого решения, в результате чего не будут достигнуты цели, которые ставит перед собой каждая организация.

Цель работы - исследование методов оценки финансового состояния предприятия, как инструмента принятия управленческого решения.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1. изучить теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

2. Изучить типы финансовой устойчивости

3. Выявить основные задачи анализа ФСП, его информационное обеспечение

4. Определить характеристику бухгалтерского баланса, его содержание и структура

4.  Изучить понятие финансовой устойчивости

5. Определить оценку финансового состояния предприятия

6. Оценить финансовое состояние ООО «Интер» по таким показателям, как имущественное положение, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия;

В качестве объекта исследования выступает ООО «Интер». Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО «Интре»

При написании работы были использованы различные методы экономических исследований: экономического и статистического анализа, информационного моделирования и др.

1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1 Понятие финансового состояния предприятия. Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, его информационное обеспечение

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия, его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение планов предприятия и обеспечение его нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность предприятия, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития предприятия и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Основная цель финансового анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Основными функциями финансового анализа являются:

-    объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

-    выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-    подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов и др.

В процессе оценки финансового состояния предприятия необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Прогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разрабатывать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

-   структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

-   эффективности и интенсивности его использования;

-   платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

-   запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

-с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

-с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

-с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Результаты анализа финансового состояния предприятия позволяют выявить «узкие» места, требующие особого внимания, и разобрать мероприятия по их ликвидации.

Выделяют три укрупненные группы пользователей бухгалтерской отчетности: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из: бухгалтерского баланса; отчёта о прибылях и убытках; приложений к ним, предусмотренных нормативными актами; аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту; пояснительной записки.

Все информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных блоков:

1) сведения регулятивно-правового характера,

2) сведения нормативно справочного характера,

3) данные системы бухгалтерского учета,

4) статистические данные и

5) несистемные данные.

Информация из первых двух блоков в известном смысле «обрамляет» аналитические процедуры; в трех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке.

Первый блок включает в себя законы, постановления, указы, т.е. документы, определяющие правовую основу деятельности предприятия. Информацию этого блока необходимо принимать в расчет потому, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка.

Не все документы этого блока являются обязательными для исполнения. В частности, нормативы в отношении признания структуры баланса удовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако в аналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценке финансового состояния возможного контрагента.

В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна.

Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер, товарно-транспортная накладная и др.), а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно ст. 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется.

Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно разделить на два массива; централизованно формируемые статистические данные и внутреннюю статистику. В первый массив входят регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о рыночных индексах, курсах валют и т.п.). Во втором массиве накапливаются статистические данные по предприятию по основным показателям (товарооборот, себестоимость, прибыль, финансовые вложения т.п.).

В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости и т.п. и, во-вторых, не являются обязательными, т.е. формирование этого ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Данные этого блока не обязательно имеют финансовую природу.

1.2 Характеристика бухгалтерского баланса, его содержание и структура

Бухгалтерский баланс - документ бухгалтерского учета, который в обобщенном денежном выражении дает представление о финансовом состоянии дел предприятия на определенную дату. Основным элементом бухгалтерского баланса является статья, которая соответствует конкретному виду обязательств, источнику формирования имущества. Балансовые статьи -объединяют в группы (разделы баланса). Объединение балансовых статей в группы, или разделы, осуществляется исходя из их экономического содержания.

Отличительной особенностью информации, обобщенной в балансе, является ее синтетический характер, что позволяет рассматривать баланс в качестве информационной системы. С одной стороны, баланс представляет собой средство управления, а с другой - метод обобщения и получения информации о состоянии хозяйственной системы.

Бухгалтерский баланс дает обобщенное представление о состоянии средств предприятия и их источниках, финансовых результатах и их рассмотрении или покрытии за отчетный период. Он отражает информацию о системе финансовых и расчетных взаимоотношений предприятия, представляет собой информационную экономическую модель ресурсов предприятия и результатов их использования. Бухгалтерский баланс является важным источником информации для экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Он отражает синтезированную информацию о результатах этих процессов, которая затем дифференцируется в различных отчетах.

Бухгалтерский баланс основан на данных текущего бухгалтерского учета, что позволяет, применяя аналитический метод индукции, анализировать данные баланса настолько глубоко, насколько этого требуют поставленные задачи. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время соответствует оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цепа» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

 Структура и содержание баланса.

 Основой построения бухгалтерского баланса является группировка объектов бухгалтерского учета по их функциональной роли в процессе хозяйственной деятельности и источникам формирования.

Бухгалтерский баланс состоит из 5 разделов:

-  внеоборотные активы;

-  оборотные активы;

-  капитал и резервы;

-  долгосрочные обязательства;

-  краткосрочные обязательства.

В заключении бухгалтерского баланса есть специальная строка по активу и пассиву – «валюта баланса».

Типовая структура бухгалтерского баланса содержит следующие числовые показатели.

Актив. Раздел 1. Внеоборотные активы.

1.                     Нематериальные активы: права на объекты интеллектуальной собственности; патенты, торговые знаки, знаки обслуживания, организационные расходы; деловая репутация организации.

2.                     Основные средства: земельные участки и объекты природопользования; здания, машины, оборудование, незавершенное строительство.

3.                     Доходные вложения в материальные ценности: имущество для передачи в лизинг, предоставляемое по договору проката.

4.                     Финансовые вложения: инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества; займы, предоставленные организации на срок более 12 месяцев; прочие финансовые вложения.

Раздел 2. Оборотные активы.

1.                     Запасы: сырье, материалы и аналогичные ценности; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция, товары для перепродажи и отгруженные; расходы будущих периодов.

2.                     Дебиторская задолженность: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность участников по вкладам в уставный капитал.

3.                     Финансовые вложения: займы, предоставленные организацией на срок менее 12 месяцев; собственные акции, выкупленные у акционеров; финансовые вложения.

4.                     Денежные средства: расчетные счета; валютные счета; денежные средства.

Пассив. Раздел 1. Капитал и резервы.

Уставной капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал: резервы, образованные в соответствии с законодательством и учредительными документами. Нераспределенная прибыль.

Раздел 2. Долгосрочные обязательства.

1.                     Заемные средства: кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты; займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

2.                     Прочие обязательства.

Раздел 3. Краткосрочные обязательства.

1.                     Заемные средства: кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты; займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

2.                     Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики; векселя к уплате; задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; перед персоналом организации; перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; перед участниками по выплате доходов; полученные авансы.

3.                     Доходы будущих периодов: резервы предстоящих расходов и платежей.

Баланс всегда составляется на определенную дату, то есть на первое число, следующее за отчетным числом месяца, квартала, года. Баланспоказывает состояние средств и их источников на конец отчетного периода. Элементами актива и пассива баланса являются статьи, сгруппированные в разделы, то есть каждая строчка баланса – статья баланса.

Главный принцип баланса - равенство актива и пассива. Валюта баланса - сумма по активу и пассиву. Структура баланса – удельный вес отдельных статей в общей валюте баланса.

1.3 Понятие финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т. е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Под финансовой устойчивостью следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги. Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой - нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Если принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.

Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходим анализ:

- состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

З = стр. 100 + стр. 110 + стр. 120 + стр. 130 + стр. 140

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами (VI раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как

СОС = СИ - ВА,

где СИ - собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА - внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

3.                     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД = СОС + ДП,

где ДП - долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

4.                     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КЗС,

где КЗС - краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.                     Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СОС - З,

где З - запасы (стр. 210 II раздела актива баланса; см. приложение).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД):СД = СД - З.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ) :

ОИ = ОИ - З.

1.4 Типы финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости предприятия служат отражением стабильности, когда имеет место превышение доходов над расходами, что позволяет достаточно свободно использовать собственные денежные средства. А эффективное их использование будет способствовать бесперебойному производственному процессу с последующей реализацией продукции. Другими словами, оценка типа финансовой устойчивости предприятия позволит определить состояние его финансовых ресурсов, а именно их использование и распределение, что обеспечит развитие субъекта хозяйствования с получением в дальнейшем высокого результата в виде прибыли. При этом должна быть сохранена платежеспособность или кредитоспособность в допустимых пределах риска. Поэтому типы финансовой устойчивости предприятия тесно связаны с процессом его хозяйственной и финансовой деятельности и являются основным элементом анализа общего состояния фирмы.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении финансовой устойчивости рассчитывается трёхфакторный показатель, который имеет следующий вил:

Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1, 1, 1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т. е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0, 1, 1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0, 0, 1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0, 0, 0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т. к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

1.5 Относительные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень за­висимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы пред­приятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.

Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине соб­ственного капитала и вероятности предотвращения банкротства. Потенциальных инвесторов интересует структура используемого предприятием капитала с пози­ции его платежеспособности и будущей финансовой стабильности. Относительные показатели финансовой устойчивости позволяют также оценить степень защи­щенности инвесторов и кредиторов, так как выражают способность предприятия погасить свои долгосрочные обязательства перед партнерами. Данную группу параметров часто называют показателями структуры капитала либо коэффици­ентами управления источниками средств.

Информационной базой для их расчета и сравнения отчетных показателей с ба­зисными, а также динамики их изменения являются статьи актива и пассива бух­галтерского баланса.

Базисными показателями могут быть:

 значения показателей за предыдущий период;

-         значения показателей аналогичных компаний;

-         среднеотраслевые значения показателей;

-         значения показателей, рекомендуемые Минэкономразвития РФ.

Оценку финансовой устойчивости предприятия можно осуществлять с помо­щью достаточно большого количества финансовых коэффициентов. 

Многие финансовые коэффициенты предназначены для оценки структуры источников финансирования (например, коэффициенты финансовой независимости, задолженности, финансирования и др.), поэтому ключевая задача оценки финансовой устойчивости организации заключается в определении степени зависимости ее деятельности от заемного капитала и достаточности собственных средств с учетом структуры активов;

Таблица 1 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

1.6 Понятие платежеспособности предприятия. Абсолютные и относительные показатели платежеспособности

Под платёжеспособностью понимается наличие у предприятия денежных ресурсов для полного и своевременного погашения своих краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности.

Иными словами платёжеспособность - это готовность и возможность возвращения долга, причём речь идёт лишь о краткосрочных заёмных средств, так как по долгосрочным - срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду, за который проводится анализ платёжеспособности предприятия.

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платёжеспособность предприятия.

Для оценки текущей платёжеспособности предприятия могут использоваться как абсолютные, так и относительные показатели.

Для оценки текущей платёжеспособности внутри отчётного периода (за каждый день или другие отрезки времени - 3, 5, 10, 15 дней или месяц) необходимо сумму наличных и ожидаемых платёжных средств на соответствующую дату сравнить с суммой срочных платёжных обязательств (срок оплаты которых уже наступил) на эту же дату, и рассчитать коэффициент оперативной платёжеспособности.

Сумма платёжных средств - эта сумма денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и части дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в её поступлении.

Сумма срочных обязательств - это сумма долгов, подлежащих оплате: краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам.

Превышение платёжных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия по состоянию на изучаемую дату.

Идеальным будет вариант, когда коэффициент оперативной платёжеспособности будет составлять единицу или немного больше.

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода определяется по данным платёжного календаря, который составляется на основании данных аналитического учёта (об отгрузке на реализацию продукции, закупках средств производства, документов о расчётах по оплате труда и др.), выписок со счётов банков, картотеки срочности платежей и др. В нем ежедневно или за другие отрезки времени (3, 5, 10, 15 дней, 1 месяц) подсчитываются, с одной стороны, наличные и ожидаемые платёжные средства, а с другой - платёжные обязательства за этот же период (таб. 1 приложения).

Содержание платёжеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев и при отсутствии свободных денежных средств, требующихся для расчёта по долговым обязательствам, предприятия могут сохранять платёжеспособность - если они в состоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатится. У других же предприятий такой возможности нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства. Поэтому необходима группировка средств актива предприятия по степени их ликвидности, т.е. скорости обращения в денежные средства и разложения в порядке убывающей ликвидности, а обязательств пассива - по степени срочности их погашения и расположения их в порядке возрастания сроков, а также оценка и анализ текущей (за отчётный период) и перспективной платёжеспособности предприятия на основе оценки ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в денежную наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных платёжных обязательств.

Как экономические категории понятия ликвидности и платёжеспособности не тождественны, хотя и очень близки, но ликвидность - более широкое понятие, так как характеризует не только текущее состояние расчёта, но и перспективу. На практике ликвидность и платёжеспособность тесно взаимосвязаны между собой: от степени ликвидности баланса предприятия зависит его платёжеспособность. Следовательно, ликвидность - это способ поддержания платёжеспособности.

Оценка ликвидности баланса производится путём сравнения итогов групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Таблица 2 - Классификация видов текущей платежеспособности предприятия

Виды текущей платежеспособности	Экономическая интерпретация ситуации
1. Абсолютная (реальная) платежеспособность	Способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами (денежными средствами и поступлениями от реализации краткосрочных финансовых обязательств)
2. Гарантированная платежеспособность П1+П2<А1+А2	Способность предприятия покрыть свои краткосрочные долги финансовыми активами
3. Потенциальная платежеспособность А1+А2<П1+П2<А1+А2+А3	Способность предприятия покрыть свои текущие обязательства ликвидными активами
4. Неплатежеспособность А1+А2+А3<П1+П2	Неспособность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства ликвидными активами

Наряду с абсолютными показателями для оценки платёжеспособности рассчитывают относительные показатели: коэффициенты абсолютной ликвидности, срочной, промежуточной и текущей ликвидности. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной и срочной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент промежуточной ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств (без фондов, доходов и резервов):

Его уровень показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса или другую конкретную дату) за счёт имеющейся денежной наличности. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальная величина не менее 0,2.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

Удовлетворительным результатом признается значение коэффициента быстрой ликвидности на конец года равным 0,7.

Коэффициент промежуточной ликвидности - отношение итога раздела II актива баланса за вычетом стр.210 «запасы и затраты» к краткосрочным обязательствам:

Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Нормальным признается уровень не менее 0,5-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение суммы оборотных активов (итог раздела II АБ, стр.290) к краткосрочным обязательствам:

Показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Оптимальное его значение 2.

Абсолютные показатели платежеспособности

Общепринятым условием платежеспособности, оцениваемой абсолютными показателями, является система из четырех неравенств:

1) A1> П1 2) A2> П2 3) A3> П3 4) A4< П4

где A1 – стоимость активов 1-й группы; П1–денежная оценка обязательств по 1-й группе пассива. Группы актива и пассива с одинаковым номером именуются «сопряженными ».

Данный метод в виде, представленном в настоящее в литературе, имеет следующие недостатки.

1. Третья группа актива относится к «текущим», а сопряженная с ней группа пассива – к обязательствам, которые могут быть удовлетворены в срок более, чем через один год. По той же причине (несоответствие сроков) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются не ранее, чем через 12 месяцев после отчетного периода, не должна включаться в третью группу актива. В общем случае, в условиях сохраняющихся в стране неплатежей, едва ли в «текущем» периоде найдется покупатель на долгосрочную дебиторскую задолженность. Таким образом, долгосрочная дебиторская задолженность должна быть отнесена к четвертой группе – «труднореализуемые активы» и не должна участвовать в оценке текущей платежеспособности. Следует заметить также, что не все внеоборотные активы относятся к «труднореализуемым», как это обычно считается. Существуют высоколиквидные внеоборотные активы (например, право аренды торговых площадей или здание в центре населенного пункта), единственная трудность в реализации которых состоит в относительно длительных сроках оформления сделки.

 Поскольку этот срок не может превышать один год (некоторые документы на продажу недвижимости действительны только в течение одного месяца), то такие активы могут быть включены, по крайней мере, в третью группу. Поэтому реструктуризация баланса по скорости реализации активов должна производиться со знанием их детализированного состава, и группа А3 может быть дополнена статьей «Высоколиквидные внеоборотные активы».

2. Система неравенств(1) не учитывает покрытия платежного недостатка по второй группе за счет избытка по первой, платежного недостатка по третьей –за счет избытка по первым двум. Случаи, когда по одной из групп имеется платежный недостаток, по другой – избыток, очень часто встречаются на практике.

3.Исходя из «баланса» актива и пассива, последнее неравенство системы (по четвертой группе)будет обеспечено «автоматически »,т.е.оно является лишним.

Неравенство (А1 + А2 +А 3)>(П 1+ П2) , учитывающее платежный избыток (недостаток) потекущим активам и пассивам в целом, в некоторых случаях также может являться лишним: если соблюдается неравенство (А1+А2)>(П1 +П2), то неравенство (А1+А2 +А3)>(П1 +П2) соблюдается тем более. Однако неравенство (А1 +А2 +А3)>(П1+П2)обязательно должно проверяться, так как является «пограничным» для текущей платежеспособности. Проверка неравенства (А1 +А2)>(П1+П2)также необходима для классификации вариантов оценки платежеспособности между «абсолютной » и ее отсутствием.

Исходя из изложенного, платежеспособность, определенная с помощью абсолютных показателей, должна оцениваться следующей системой неравенств:

1)А1>П1; 2)(А1 +А2)>(П1 +П2);

3)(А1+А2 +А3 )>(П1 +П2).

Абсолютная платежеспособность соответствует соблюдению всех трех неравенств Однако нельзя признать полное отсутствие платежеспособности при соблюдении всего одного неравенства – третьего, поскольку на момент проведения анализа оно демонстрирует возможность покрытия текущих обязательств соответствующими активами в совершенно определенный срок не более 1 года.

Таким образом, платежеспособность, определенную с помощью абсолютных показателей, можно классифицировать следующим образом:

-   если соблюдаются все три неравенства – имеет место абсолютная платежеспособность (сопровождается образованием кредиторской задолженности только за счет несовпадения дат составления отчетности и погашения обязательств или желания погашать обязательства);

-   если соблюдаются только второе и третье неравенства – имеет место нормальная платежеспособность;

-   если соблюдаются только первое и третье или только третье неравенство – имеет место ограниченная платежеспособность (невыполнение второго неравенства приводит к значительным санкциям);

-   если не соблюдается третье неравенство – платежеспособность отсутствует. Необходима срочная реструктуризация активов для повышения их ликвидности.

Оценка платежеспособности с помощью абсолютных показателей имеет тот недостаток, что наличие платежного излишка, вычисленного по сопоставлению групп активов и пассивов, в действительности е означает возможности покрытия соответствующих обязательств. Совершенно необязательно, что в случае необходимости активы будут реализованы по стоимости, указанной в балансе. Как правило, такая реализация производится со значительным дисконтом.                 

      Значит, проведенная оценка платежеспособности может не соответствовать действительности. Необходим некий «запас». Такой «запас» посредством коэффициентов предусмотрен методикой оценки платежеспособности, использующей относительные показатели. Правда, величина этих коэффициентов научно не обоснована ни в одном из известных нам информационных источников, и оценки различных авторов также существенно различны, но методический принцип данное обстоятельство не определяет.

Относительные показатели платежеспособности

Наиболее распространенным условием платежеспособности, оцениваемой относительными показателями, является система из трех неравенств (числовые критерии приведены в пределах, объединяющих данные различных источников):

1)коэффициент абсолютной ликвидности

2)коэффициент быстрой ликвидности

3)коэффициент текущей ликвидности

Несмотря на широкое распространение, приведенным критерии имеют следующие недостатки.

1. Значение коэффициента быстрой ликвидности не должно быть меньше единицы: иное означает отсутствие возможности погасить среднесрочные обязательства, т.е. отсутствие платежеспособности по данному критерию. Признать правильным значение К2<1 –значит признать правильным отказ от исполнения обязательств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет весьма спорное критериальное значение, к тому же изменяющееся в 4 раза в зависимости от источника информации. Данное обстоятельство лишний раз свидетельствует о неопределенности, а значит, и нерациональности данного отношения как критерия «абсолютной» платежеспособности. 

Проще и с совершенно логичным обоснованием следует использовать отношение стоимости активов первой группы к сопряженным пассивам. Это отношение должно быть больше единицы без какого либо запаса,поскольку активы первой группы – это непосредственно денежные средства или высоколиквидные ценные бумаги. Таким образом, первое неравенство в системе относительных показателей необходимо заменить на А1/П1>1. При такой замене ни один из коэффициентов ликвидности не может быть меньше единицы.

В некоторых источниках приводится также «коэффициент общей ликвидности », представляющий собой отношение суммы трех первых групп актива к трем первым группам пассива.

Однако поскольку третья группа пассива не может «по определению »характеризовать текущие обязательства, данный коэффициент не должен применяться при оценке текущей платежеспособности (он может применяться при оценке долгосрочной платежеспособности), и по этому нами не рассматривается. Исходя из обоснований, приведенных выше, классификацию видов платежеспособности, оцененной с помощью как абсолютных, так и относительных показателей, можно считать идентичной.

-         необходимо применять единую классификацию платежеспособности, оцененной с помощью как абсолютных, так и относительных показателей;

-         элементы актива и пассива, не определяемые понятием «текущие», при оценке текущей платежеспособности использоваться не должны;

-         критерии оценки платежеспособности, определенной с помощью абсолютных показателей, должны соответствовать системе неравенств (2);

-         критерии оценки текущей платежеспособности, определенной с помощью относительных показателей, должны складываться из приведенных неравенств по коэффициентам абсолютной, быстрой и текущей ликвидности с приближением к верхнему пределу превышения активов над соответствующими пассивами;

-         при реструктуризации баланса необходимо выявлять высоколиквидные внеоборотные активы для включения их в третью группу по скорости реализации.

  2 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Инициатор проекта – общество с ограниченной ответственностью «Интре»: зарегистрировано в Московской регистрационной палате 30 апреля 2003 года, начало свою деятельность 03 июля 2003 года, зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц 02 сентября 2005 года.

Форма собственности – частная.

ООО «Интер» действует на основе заключенного Уставного договора и утвержденного Устава, а  также Приказа об учетной политике.

Учредители ООО «Интер» – юридические и физические лица.

Отраслевая принадлежность -  производство бытовой мебели – детские кровати, детские столы и стулья, письменные столы, столы для компьютеров.

Сырьевая база производства обеспечивается несколькими поставщиками в соответствии с технологическим замыслом, что повышает надежность готовой продукции.

Потребителями готовой продукции является население г. Москвы и Московской области со средним уровнем доходов.

Конкурентоспособность фирмы обеспечивается низкими внутрипроизводственными издержками вследствие обеспечения сквозного технологического процесса, а также высоким  качеством готовой продукции.

2.1 Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости данного предприятия.

Таблица 2.1 – Вертикальный и горизонтальный анализ баланса (тыс. р.)

Таблица 2.2 – Агрегированный аналитический баланс

– общая стоимость имущества организации

= 41317т.р. на начало года

= 43057т.р. на конец года

– стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств или недвижимого имущества

(А4) = 21590 на начала года

(А4) = 22404 на конец года

– стоимость мобильных (оборотных) средств

 = 19727т.р. на начало года

 = 20653 на конец года

– стоимость материальных оборотных средств

 (код 1210);= 15748т.р. на начало года

(код 1210);= 18597т.р  на конец года

– величину собственных источников финансирования

(П4);= 10100 т. р. на начало года

(П4);= 17432т.р. на конец года

– величину заемных источников финансирования

= 17378т.р на начало года

= 12688т. р. на конец года

– величину собственных средств в обороте

= - 11490т.р на начало года

= - 4972т.р. на конец года

– рабочий капитал

.= 2349т.р на начало года

.=8317т.р на конец года

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса

Актив	Сумма (тыс. р)		Пассив	Сумма (тыс.р)		Платежный излишек (+) или недостаток (–)			% покрытия обязательств
	На 1.01.2015г.	На 1.02.2015г		На 1.01.2015г.	На 1.02.2015г	На 1.01.2015г.	На 1.02.2015г	На 1.01.2015г.		На 1.02.2015г
А1	1540	1730	П1	14334	11728	-12794	-9998	0,11		0,15
А2	941	11	П2	3044	608	-2103	-597	0,31		0,02
А3	16605	19201	П3	-	352	16605	18849	0		54,55
А4	21290	22104	П4	23018	30358	-1728	-8254	0,92		0,73
БАЛАНС	40376	43046	БАЛАНС	40396	43046	-	-	1,34		55,45

А1 = 1540  на начало

А1 = 1730  на конец

А2 = 941  на начало

А2 = 11  на конец

А3 = 15748+557+300= 16605  на начало

А3 = 18597 + 304 + 300 = 19201  на конец

А4 = 21290  на начало

А4 = 22104  на конец

Итого на начало 40376

Итого на конец 43046

Исходя из полученных соотношений можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «Интре»  в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.

По расчету, представленному в таблице  «Анализ ликвидности баланса ООО «Интер»  видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 12794 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 9998 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 10,7 %  , к концу периода 14,7 % своих  наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько улучшилось.

За анализируемый период возрос платежный недостаток  быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.  Платежный недостаток на начало года равен 460 тыс. руб., на конец 597 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

По остальным группам неравенства выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 16258 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 18492 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.

 При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

2.2 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

На основе данных агрегированного аналитического баланса можно рассчитать следующие показатели, характеризующие ликвидность бухгалтерского
баланса:

2.2.1 Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

.

    На начало года: ТЛ=(1540+941)-(14334+3044)= - 8809

На конец года: ТЛ=(1730+11)-(11728+608)=  - 10595

2.2.2 Перспективная ликвидность (), отражающую долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей:

.

На начало года: ПЛ=17246-0=17246

На конец года: ПЛ=18912-352=18560

2.2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности ()показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:

, оптимальное значение .

На начало года:  оптимальное значение

На конец года:  оптимальное значение

2.2.4 Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности «критической оценки» (), которая показывает, какая часть краткосрочных обязательств
организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
с дебиторами:

, допустимое значение .

На начало года  допустимое значение .

На конец года  допустимое значение .

2.2.5 Коэффициент текущей ликвидности (), которая показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

, оптимальное значение .

   На начало года оптимальное значение .

На конец года  оптимальное значение .

2.2.6 Общий показатель платежеспособности (), с помощью которого осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности:

.

      На начало года=0,45

На конец года=0,6

2.2.7 Чистые оборотные активы (), которые определяют величину потребности в собственном оборотном капитале:

.

На начало года=2349

На конец года =8317

2.2.8 Собственный оборотный капитал (), который определяет величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов:

.

На начало года =-11490

На конец года =-4620

2.2.9 Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (), который показывает, какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности:

,

На начало года= - 1,5

На конец года= - 4,1

2.2.10 Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (), характеризует степень участия собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов:

, оптимальное значение .

На начало года  оптимальное значение .

На конец года  оптимальное значение .

Таблица 2.4 – Относительные показатели анализа финансового состояния

При сравнении полученных значений и оптимального значения, можно сделать вывод, что ООО «Интер»  имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства  и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.

2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачами ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

2.3.1 Коэффициент капитализации (), который показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. р. вложенных в активы собственных средств:

, оптимальное значение .

На начало года оптимальное значение .

На конец года  оптимальное значение .

2.3.2 Коэффициент финансовой независимости (), показывающий удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

, оптимальное значение .

На начало года оптимальное значение .

На конец года оптимальное значение .

2.3.3 Коэффициент финансирования (), показывающий, какая часть деятельности организации финансируется за счет оборотных средств:

, оптимальное значение .

На начало года оптимальное значение .

На конец года оптимальное значение .

2.3.4 Коэффициент финансовой устойчивости (), отражает удельный вес источников финансирования, который может быть использован долгое время в общей сумме источников финансирования:

, оптимальное значение .

На начало года оптимальное значение .

На конец года оптимальное значение .

Таблица 2.5 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации

Сравнивая показатели с оптимальным значением можно сделать вывод что на начало года финансовое положение анализируемой организации можно расценивать как недостаточно устойчивое, на конец отчетного периода -  по большинству показателей финансовая ситуация  более благоприятна

2.4 Оценка финансового состояния анализируемого предприятия

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

2.4.1 Общая величина запасов и затрат

,

На начало года ЗЗ=15748+557=16305

На конец года ЗЗ=18597+304=18901

2.4.2 Наличие собственных оборотных средств (СОС):

,

  На начало года СОС=23018-21290=1728

На конец года СОС=30358-22104=8254

2.4.3 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал ():

,

На начало года КФ=23018+0-21290=1728

На конец года КФ=33158+352-22104=8606

2.4.4 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

,

На начало года ВИ=21290+0+0-21290=0

На конец года ВИ=30358+352+0-21104=8606

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

2.4.5 Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств ():

,

На начало года  =1728 -16305= -14577

На конец года =8254-18901= -10647

2.4.6 Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ():

,

   На начало года =1728-16305= - 14577

На конец года =8606-18901= - 10295

2.4.7 Излишек (+) или недостаток (–)общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ():

,

На начало года=0-16305=-16305

       На конец года =8606-18901=-10295

Таблица 2.6 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Таблица 2.7 – Классификация типа финансового состояния организации

Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода.

Запасы и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты не покрываются полностью собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).

В этой ситуации  необходима оптимизация структуры пассивов. В отчетном периоде произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, что внешние заемные средства привлекались очень мало.

Неудовлетворительное использование данным предприятием внешних заемных средств является негативным моментом в хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена  путем снижения запасов и затрат.

Заключение

Бухгалтерский баланс по существу представляет собой отражение состояния имущества на определенную дату. Поскольку познание имущественного состояния производиться через сопоставления актива и пассива, то это познание будет понятно и правдиво, если все элементы баланса будут включать; с одной стороны, все составные части актива и пассива (полного охвата) и с другой стороны, правильность оценки (стоимостное измерение) отдельных статей баланса.

  По сложившейся традиции в большинстве стран с рыночной экономикой (что нашло отражение в международных стандартах бухгалтерского учета) все предметы имущества (кроме денежных средств) не должны  включать в себя прибыль, поскольку она должна быть показана лишь тогда, когда предмет реализован. Отсюда правило, что  предметы имущества до момента  их  вывода из баланса  никогда  и ни в коем  случае не могут оцениваться  по цене отчуждения, продажи, реализации, ликвидации. Значит, каждая часть имущества, каждая статья актива в момент инвентаризации, в момент составления баланса еще не является “вышедшей из него”, но находится в имуществе данного предприятия. Отсюда правило бухгалтерского учета: каждая статья актива должна отражаться  в балансе по стоимости приобретения как высшей расценке на основе бухгалтерской калькуляции.

В ходе данной работы был проведен анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Интер», дана оценка финансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой для проведения анализа  являлся Бухгалтерский баланс (форма №1)  ООО «Интер» за 2010 год, а также составленный на его основе сравнительный аналитический баланс.

А так же: 

1. изучила теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

2. Изучила типы финансовой устойчивости

3. Выявла основные задачи анализа ФСП, его информационное обеспечение

4. Определила характеристику бухгалтерского баланса, его содержание и структура

4.  Изучила понятие финансовой устойчивости

5. Определила оценку финансового состояния предприятия

Список литературы

1) Бухгалтерская финансовая отчетность / А.И. Нечитайло [и др.] ; под ред. А.И. Нечитайло и Л.Ф. Фоминой. – Изд. 2-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д : Феникс, 2013. – 654 с.

2) Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 4-е изд., испр. и доп. – М. : Омега-Л, 2013. – 349 с.

3) Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / С.Г. Чеглакова. – М. : Дело и Сервис, 2013. – 288 с.

4) Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций : учеб. пособие. / К.В. Пивоваров. – М : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^О», 2012. – 312 с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М. : Вузовский учебник, 2013. – 463 с.

Интернет-источники

www.buhgalteria.ru

www.buhpomosch.ru

www.glavbukh.ru/ko/

www.grandars.ru